本文關(guān)鍵詞：基于ACD模型的滬深300股指期貨交易策略實證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：由于諸多對沖工具的誕生,2015年中國正式步入對沖基金時代。在國內(nèi),越來越多的專業(yè)投資者采用量化投資的方式來研究股指期貨等交易品種。在市場微觀結(jié)構(gòu)研究領(lǐng)域,自回歸條件久期模型逐漸被廣大研究者所采用。在實證中,自回歸條件久期模型對市場信息的時間規(guī)律具有一定的預(yù)測作用。在本文中,自回歸條件久期模型在股指期貨市場上的實證分析也表明股指期貨上存在著信息不對稱的現(xiàn)象。通過對自回歸條件久期模型的實證分析,我們設(shè)計了滬深300股指期貨的交易策略。本文采用2014年12月份不同數(shù)據(jù)間隔的股指期貨數(shù)據(jù),設(shè)計了兩交易策略：一是國內(nèi)較為成熟的統(tǒng)計套利策略；另外一個是基于自回歸條件久期的交易策略。實證表明,統(tǒng)計套利策略在1分鐘上表現(xiàn)良好,收益風(fēng)險比是4.49。而基于自回歸條件久期的交易策略在秒級別的數(shù)據(jù)上表現(xiàn)良好,收益風(fēng)險比是4.28。通過對比,我們認(rèn)為在股指期貨波段行情下,自回歸條件久期模型可以用來設(shè)計成股指期貨交易策略。
【關(guān)鍵詞】：自回歸條件久期模型 市場微觀結(jié)構(gòu) 股指期貨 交易策略
【學(xué)位授予單位】：南開大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第一章 緒論9-15
• 第一節(jié) 研究背景與意義9-10
• 第二節(jié) 文獻(xiàn)回顧10-14
• 1.2.1 市場微觀結(jié)構(gòu)理論10-12
• 1.2.2 ACD模型相關(guān)文獻(xiàn)12-14
• 第三節(jié) 研究方法與創(chuàng)新點14-15
• 1.3.1 研究方法和結(jié)構(gòu)安排14
• 1.3.2 主要創(chuàng)新點14-15
• 第二章 ACD模型應(yīng)用與量化交易策略綜述15-27
• 第一節(jié) 股指期貨量化交易策略綜述15-19
• 2.1.1 股指期貨介紹15-16
• 2.1.2 股指期貨交易策略簡介16-19
• 第二節(jié) ACD模型19-21
• 2.2.1 久期介紹19-20
• 2.2.2 ACD模型介紹20-21
• 第三節(jié) ACD模型在股指期貨交易中的應(yīng)用21-27
• 2.3.1 數(shù)據(jù)來源21-22
• 2.3.2 描述性統(tǒng)計22-25
• 2.3.3 股指期貨久期實證25-27
• 第三章 股指期貨的交易策略實證27-38
• 第一節(jié) 數(shù)據(jù)來源及有效性檢驗27-29
• 3.1.1 數(shù)據(jù)來源27
• 3.1.2 游程檢驗27-29
• 第二節(jié) 股指期貨統(tǒng)計套利策略實證分析29-31
• 4.2.1 策略思想與設(shè)計29-30
• 4.2.2 策略回測結(jié)果及評價30-31
• 第三節(jié) 股指期貨ACD交易策略實證分析31-35
• 4.3.1 策略思想與設(shè)計31-33
• 4.3.2 策略回測結(jié)果及評價33-35
• 第四節(jié) 兩種股指期貨交易策略的對比35-38
• 第四章 結(jié)論與展望38-40
• 第一節(jié) 主要結(jié)論38
• 第二節(jié) 研究與展望38-40
• 參考文獻(xiàn)40-42
• 致謝42-43
• 附錄43-47
• 個人簡歷47

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本文編號：254203