隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷推進(jìn)和發(fā)展,金融領(lǐng)域的信用規(guī)模不斷擴(kuò)張,如何保護(hù)存款人的利益,提高金融體系的穩(wěn)定性,已成為我國金融監(jiān)管者金融改革過程中不可避免的兩大重要課題。自美國實行存款保險以來,存款保險制度不斷完善,目前已經(jīng)有一百多個國家完成了存款保險制度的建立和實施。存款保險制度作為保護(hù)存款人利益以及維護(hù)銀行信用的一項金融制度,發(fā)揮了維護(hù)金融秩序的重要作用,并得到越來越多國家的認(rèn)可。但目前,存款保險制度仍然存在一些問題和不足。其中,根本問題是可能誘發(fā)道德風(fēng)險和逆向選擇,而這些問題的根本原因在于沒有一個合理的費率厘定結(jié)構(gòu)。鑒于存款保險定價問題實質(zhì)上是如何衡量銀行資產(chǎn)風(fēng)險的問題,因此,合理度量銀行資產(chǎn)的風(fēng)險程度成為存款保險定價的重中之重。在衡量銀行資產(chǎn)的風(fēng)險時,傳統(tǒng)模型相對片面,大多只考慮了市場風(fēng)險對資產(chǎn)的影響,主要利用銀行資產(chǎn)價值的波動率反映銀行風(fēng)險。而現(xiàn)代銀行業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的風(fēng)險不僅包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險,同時也包括流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險主要是由于銀行無力應(yīng)對負(fù)債下降或資產(chǎn)上升所帶來的流動性困難。流動性是商業(yè)銀行維持正常運營活動的必要條件。當(dāng)商業(yè)銀行缺乏流動性時,它不能以合理的成本迅速減少負(fù)債或清算資產(chǎn),以獲得足夠的資金,即使該銀行具有償債能力,也會面臨嚴(yán)重的經(jīng)營困難,甚至導(dǎo)致經(jīng)營危機(jī)而破產(chǎn)。本文在介紹經(jīng)典存款保險定價理論與模型的基礎(chǔ)上,通過納入銀行破產(chǎn)清算時的清算折扣因子以及引入銀行的技術(shù)性破產(chǎn),提出將流動性風(fēng)險引入到存款保定價的研究中,并利用Gap期權(quán)定價模型構(gòu)建存款保險定價模型。此外,傳統(tǒng)定價模型并沒有區(qū)分定期存款和活期存款,但考慮到銀行的負(fù)債都是由兩種存款組合而成,本文還研究了活期存款的存款保險定價問題,分析了兩種存款帶來的差別風(fēng)險。為了得到適合我國的存款保險費率,本文基于中國25家上市銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行算例分析,分別計算不同情況下的存款保險費率,并對結(jié)果進(jìn)行比較。測算結(jié)果表明,考慮銀行的流動性問題后存款保險費率有所上升,并且定期存款的保險費遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于活期存款保險費。此外,本文基于測算的結(jié)果,采用因子分析和聚類分析對中國25家上市銀行進(jìn)行了風(fēng)險層次分類,并根據(jù)因子得分對25家上市銀行風(fēng)險程度進(jìn)行排名。最后,本文基于以上分析結(jié)果對我國存款保險定價體系提出了幾點建議。
【學(xué)位單位】：南京大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2019
【中圖分類】：F832.2;F842.6;C815
【部分圖文】：

第一因子得分逡逑圖４＊１第一因子和第二因子得分的散點圖逡逑由圖４－１，可以將２５家上市銀行大致分為４類。為了進(jìn)一步分析２５家上市逡逑銀行的風(fēng)險程度，本文根據(jù)第一因子、第二因子和綜合因子得分對２５家上市銀逡逑行進(jìn)行排名（見表４－９）：逡逑３８逡逑

股份制商業(yè)逡逑銀行占１７．８１％，城市商業(yè)銀行占１２％。我國各類金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)狀況見圖４－３。逡逑ｊ其？他類：＿融抗構(gòu)ｙ逡逑．

本文編號：2810044