林志樺 暨南大學(xué)

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)也開(kāi)始迅速發(fā)展。論文主要分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式，并探討了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的有關(guān)問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；模式；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

自互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)被開(kāi)發(fā)以來(lái)，在不長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)就得了迅猛的發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)所具有的跨區(qū)域、全天候等特點(diǎn)，使應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的服務(wù)相較于傳統(tǒng)服務(wù)而言具備了低成本、高效率以及跨區(qū)域的優(yōu)勢(shì)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融也同樣如此，相較于傳統(tǒng)金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的種種優(yōu)勢(shì)使其發(fā)展的勢(shì)頭迅猛，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了活力。但是互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟屬于新興事務(wù)，在其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面還欠缺完善的對(duì)策與措施。論文就從互聯(lián)網(wǎng)金融模式入手，探討如何進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

1.傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸

從廣義上來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式也包括傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸。所謂傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸，指的是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)先進(jìn)技術(shù)以及便利功能，在互聯(lián)網(wǎng)上繼續(xù)實(shí)現(xiàn)他們的服務(wù)。此類互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)包括電子銀行、網(wǎng)上銀行以及手機(jī)銀行等。傳統(tǒng)金融服務(wù)借助互聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)了線下服務(wù)向線上服務(wù)的轉(zhuǎn)變，從空間和時(shí)間上擴(kuò)大了傳統(tǒng)金融服務(wù)的功能。

2.金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)

金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)典型應(yīng)用包括P2P信貸、第三方支付平臺(tái)、眾酬網(wǎng)絡(luò)等。其中P2P信貸是互聯(lián)網(wǎng)金融中最具特色的應(yīng)用之一。在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域下，對(duì)于微型或者小型企業(yè)以及低收入群體的應(yīng)變較慢，并且收益與成本比例不匹配，而P2P信貸就彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融在這方面的缺陷。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)就是金融平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)形式，其代表性應(yīng)用包括保險(xiǎn)銷售平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)基金以及網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司等。如2012年的12月蘇寧成立了重慶蘇寧小額貸款有限公司、2012年11月京東也建立了自己的京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)�；径�，這些互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主要是電商在金融行業(yè)的滲透行為。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)所具有的特點(diǎn)

首先是從金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散方面來(lái)說(shuō)，擴(kuò)散速度較快。借助網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)等條件，互聯(lián)網(wǎng)金融在帶來(lái)支付、清算快捷便利的同時(shí)，也增加了風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度，這樣一來(lái)，也必然增加風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)救的成本。其次，對(duì)金融監(jiān)管的需求也相應(yīng)提高。相應(yīng)的，應(yīng)用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，電子金融也存在不良行為，一些不法分子可能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行獲利。因?yàn)樵诮灰椎倪^(guò)程中，不論是交易、支付還是其他類型的服務(wù)都在網(wǎng)上完成，這就使得金融沒(méi)有時(shí)間和地域的限制，交易時(shí)的不透明也增加了風(fēng)險(xiǎn)。這就要求對(duì)電子金融的監(jiān)管必須更加嚴(yán)格。第三，金融風(fēng)險(xiǎn)的交叉感染幾率大大增加。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要平臺(tái)就是電子計(jì)算機(jī)，但是其防火墻容易被黑客行為攻克，這就導(dǎo)致了金融風(fēng)險(xiǎn)的加劇。此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的相互滲透，使得互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相互滲透，出現(xiàn)交叉感染的狀況。

2.對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制的有效探索

總的來(lái)說(shuō)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方法，可以借鑒傳統(tǒng)金融的監(jiān)管方式，，即事前的檢查篩選、現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查、內(nèi)外部審計(jì)、信息披露、信用評(píng)級(jí)以及行業(yè)組織以及公眾監(jiān)督等行為。具體而言，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制來(lái)說(shuō)，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行考慮：

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興事物，目前我國(guó)并沒(méi)有與之相適應(yīng)的法律法規(guī)。如果一旦出現(xiàn)問(wèn)題，將會(huì)處于被動(dòng)地位，無(wú)法維護(hù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)利益。因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，首先就是要出臺(tái)與之相適應(yīng)的法律法規(guī)政策，通過(guò)政策的約束，將互聯(lián)網(wǎng)金融劃入我國(guó)的法律框架內(nèi)，從而進(jìn)行有效的約束與監(jiān)管，防范一些不法分子鉆法律的空子，非法獲利，損害國(guó)家和投資人的利益。

第二，建立對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入機(jī)制，對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格審批。眾所周知，世界各國(guó)對(duì)于商業(yè)銀行進(jìn)入市場(chǎng)都需要嚴(yán)格審查，而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式，也需要借鑒這種模式，遵循相應(yīng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入原則。當(dāng)然，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融屬于新興事物，對(duì)于其是否需要審批以及審批的形式和內(nèi)容都需要進(jìn)一步討論，但是我們不能忽視，只有通過(guò)審批，才能加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，維護(hù)金融安全。以筆者的研究來(lái)說(shuō)，需要審查或者審批的主要方面為：該金融機(jī)構(gòu)是否具有存在的必要性、金融機(jī)構(gòu)的生存與競(jìng)爭(zhēng)能力、以及對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的方法措施是否到位等。

第三，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作過(guò)程中的市場(chǎng)監(jiān)管。一般來(lái)說(shuō)，需要重點(diǎn)監(jiān)控的是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)，比如對(duì)其資本的充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)范圍以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性的監(jiān)管。

第四，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的事后監(jiān)管。所謂事后監(jiān)管，即市場(chǎng)退出監(jiān)管，也就是說(shuō)當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)因?yàn)槊媾R破產(chǎn)或者因?yàn)檩^為嚴(yán)重的違法違規(guī)操作，必須退出市場(chǎng)的處理行為�；径裕瑢�(duì)于從事互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的部門來(lái)說(shuō)，其主要目的是為了維護(hù)投資人以及國(guó)家的經(jīng)濟(jì)利益，因此當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要退出市場(chǎng)時(shí)必須符合一定的法律規(guī)定，如購(gòu)并、注資挽救、接管、清算關(guān)閉或者解散等。

總結(jié)：

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融因傳統(tǒng)金融不可比擬的優(yōu)越性，發(fā)展勢(shì)頭越來(lái)越猛。目前來(lái)說(shuō)主要有三種模式，即傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)以及金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)三種。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融一樣具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管需要從各個(gè)方面進(jìn)行考慮，在國(guó)家法律法規(guī)框架內(nèi)，構(gòu)建一個(gè)氛圍良好的監(jiān)管體系。只有這樣，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

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