本文主要研究金融時間序列領(lǐng)域中的波動率分析和預測問題.首先,構(gòu)建了高頻時間序列背景下的函數(shù)化門限GARCH模型,并給出模型參數(shù)的估計過程.其次,把離散框架下的NIC和CIRF推廣到函數(shù)化時間序列當中,用以分析函數(shù)化GARCH模型的特征.再次,考慮到支持向量機這類半?yún)?shù)方法的優(yōu)點,將其與GARCH類模型相結(jié)合,設(shè)計了 GARCH-SVR類模型.最后,在實際金融市場中檢驗各個模型方法的現(xiàn)實價值.本文包括以下幾方面內(nèi)容:1.在高頻時間序列的研究范疇中,在函數(shù)化GARCH模型基礎(chǔ)上,引入門限結(jié)構(gòu)構(gòu)造函數(shù)化門限GARCH模型.在確定模型的結(jié)構(gòu)后,給出模型的平穩(wěn)性條件.對于模型中的待估參數(shù),采用函數(shù)化主成分分析方法,和類似于最小二乘的參數(shù)估計方法,進行參數(shù)估計.在闡述參數(shù)估計過程之后,對估計參數(shù)的相合性條件給出理論證明.2.為了刻畫函數(shù)化時間序列波動率模型的非對稱性以及累積影響效果,對離散時間序列框架下的NIC和CIRF進行研究,把它們推廣為函數(shù)化形式.在此基礎(chǔ)上,推導出函數(shù)化GARCH模型和函數(shù)化門限GARCH模型的NIC計算公式和CIRF計算公式.之后,利用上述工具,分析從離散化時間序列的模型... 

【文章來源】：大連理工大學遼寧省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：96 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 研究思路與動機
    1.3 基礎(chǔ)知識
        1.3.1 時間序列的相關(guān)理論
        1.3.2 條件異方差模型
        1.3.3 SVR模型
        1.3.4 SVR+GARCH模型
    1.4 論文結(jié)構(gòu)安排
2 函數(shù)化門限GARCH模型
    2.1 fTGARCH模型的建立
    2.2 fTGARCH模型的平穩(wěn)性分析
    2.3 fTGARCH模型的參數(shù)估計
        2.3.1 參數(shù)估計過程
        2.3.2 參數(shù)估計的相合性分析
        2.3.3 函數(shù)化主成分分析
    2.4 樣本互相關(guān)函數(shù)
    2.5 函數(shù)化NIC
        2.5.1 NIC的定義
        2.5.2 fGARCH模型和fTGARCH模型的NIC
    2.6 函數(shù)化時間序列的CIRF
        2.6.1 CIRF的定義
        2.6.2 fGARCH模型和fTGARCH模型的CIRF
    2.7 fGARCH模型及fTGARCH模型的模擬實驗
    2.8 基于fGARCH模型和fTGARCH模型的股票市場分析
        2.8.1 數(shù)據(jù)的選取及基本統(tǒng)計
        2.8.2 基于fGARCH模型和fTGARCH模型的S&P 500指數(shù)分析
    2.9 本章小結(jié)
3 預測波動率的GARCH-SVR模型
    3.1 SVR-GARCH方法
    3.2 GARCH-SVR方法
        3.2.1 GARCH-SVR方法中用到的GARCH模型
        3.2.2 GARCH-SVR模型
    3.3 SVR-GARCH類模型和GARCH-SVR類模型的模擬實驗
    3.4 基于GARCH-SVR類模型的市場指數(shù)和匯率的分析及預測
        3.4.1 數(shù)據(jù)的選取
        3.4.2 S&P 500指數(shù)樣本的分析及波動率預測
        3.4.3 GBP/USD匯率樣本的分析及波動率預測
    3.5 本章小結(jié)
4 結(jié)論與展望
    4.1 結(jié)論
    4.2 創(chuàng)新點
    4.3 展望
參考文獻
攻讀博士學位期間科研項目及科研成果
致謝
作者簡介



本文編號：3007911