在線投資組合問題是計算金融領域的基本問題之一.金融市場瞬息萬變,投資者需要根據(jù)各種資本市場信息動態(tài)地調整資產(chǎn)頭寸.在不對資產(chǎn)價格做任何概率假設的前提下,研究了帶邊信息的在線投資組合策略.用相對熵函數(shù)定義兩個投資組合向量之間的距離,提出了一種帶邊信息的在線投資組合指數(shù)梯度策略,并從理論上證明了它是一個泛證券投資組合策略,即與離線的最優(yōu)狀態(tài)定常再調整策略具有相同的漸近平均指數(shù)增長率.采用實際股票數(shù)據(jù)對該策略進行了測試,并分析了交易費用對策略的影響,結果表明其能獲得更高的收益. 

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【文章目錄】：
1 引言
2 相關概念
    2.1 最優(yōu)定常再調整策略
    2.2 最優(yōu)狀態(tài)定常再調整策略
3 帶邊信息的指數(shù)梯度策略
    3.1 策略設計
    3.2 競爭性能分析
4 數(shù)值算例
    4.1 數(shù)據(jù)與參數(shù)設置
    4.2 結果分析
    4.3 交易費用對策略的影響
5 結論


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]具有多元權值約束的魯棒LPM積極投資組合[J]. 凌愛凡,楊曉光,唐樂.  管理科學學報. 2013(08)
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本文編號：3661620