摘要：我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著非常重要的作用，但在其發(fā)展中還面臨著許多的問(wèn)題。本文分析了我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因，并在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；對(duì)策

一、引言

我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量眾多，分布面廣，中小企業(yè)幾乎涉及所有的競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域，中小企業(yè)不僅創(chuàng)造了巨大的社會(huì)財(cái)富，增加了國(guó)家稅收收入，還吸納了大量的勞動(dòng)人口，提供了許多的新增就業(yè)崗位，為社會(huì)的穩(wěn)定做出了重大貢獻(xiàn)。但是我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中普遍受到資金不足的制約，而資金是企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的血液，是企業(yè)的生存和發(fā)展的保障。我國(guó)中小企業(yè)融資困難有多方面的原因，本文將針對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行相應(yīng)的探討

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因

（一）企業(yè)內(nèi)在原因

中小企業(yè)的特點(diǎn)決定了其存在著諸多不足，而且這些不足很多是先天性的，較難改變。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、規(guī)模小、自有資金不足。中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)和制約企業(yè)發(fā)展的最主要因素就是企業(yè)自有資金太少。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的資金主要是靠家族、朋友等籌集的，所以資金規(guī)模一般較小。由于企業(yè)自有資金量小，銀行在審核企業(yè)貸款要求時(shí)，一般不能通過(guò)。

2、企業(yè)管理水平低，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范。中小企業(yè)大多采用家族式的管理模式，經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)相對(duì)較差。反映在與融資有直接關(guān)系的就是企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范問(wèn)題，企業(yè)財(cái)務(wù)的真實(shí)性等較難取得銀行的認(rèn)可，這就是通常所講的銀行與企業(yè)之間的“信息不對(duì)稱”問(wèn)題。由于信息不對(duì)稱，企業(yè)則可利用它在事先的談判、合同簽訂的過(guò)程中和事后資金使用過(guò)程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)，這就是通常所講的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。銀行為了防止或減少道德風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失，必然采取較嚴(yán)格的防范性措施，或干脆拒絕中小企業(yè)的貸款要求。

3、抵押品或擔(dān)保品不足。中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般較小，很難提供滿足銀行貸款要求的抵押物或擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求的反擔(dān)保物，而價(jià)值充足的抵押物和反擔(dān)保物是能否取得銀行貸款或貸款擔(dān)保的重要條件之一。

（二）企業(yè)外在的原因

1、我國(guó)金融體系效率較低。眾所周知，中國(guó)是銀行主導(dǎo)型金融結(jié)構(gòu)。我國(guó)四大國(guó)有銀行占據(jù)了銀行業(yè)的多數(shù)份額，2002年末其金融資產(chǎn)占全部商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的81.6％，占全部金融機(jī)構(gòu)64％以上的存貸款份額。若從所有制結(jié)構(gòu)看，盡管我國(guó)銀行業(yè)的所有制形式有國(guó)有獨(dú)資、股份制、合作制等多種形式，四大銀行也在進(jìn)行股份制改造，但如果將國(guó)有股直接控股的銀行一起進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，90％以上的股權(quán)屬于國(guó)有。這一所有制結(jié)構(gòu)使國(guó)家實(shí)際上對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)了無(wú)限責(zé)任，導(dǎo)致了銀行業(yè)內(nèi)在發(fā)展的動(dòng)力不足，結(jié)果是銀行業(yè)不良資產(chǎn)非正常積累，金融服務(wù)產(chǎn)品供給不足，金融服務(wù)效率較低。

2、目前我國(guó)為中小企業(yè)服務(wù)的主導(dǎo)銀行實(shí)力弱，服務(wù)明顯“滯后”。根據(jù)《中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)季報(bào)》統(tǒng)計(jì)，2004年9月底為中小企業(yè)服務(wù)的主導(dǎo)銀行城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的資產(chǎn)占全部金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的比重為18％。貸款占全部貸款數(shù)的比重不超過(guò)20％，這同中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的位置很不相稱。同時(shí)，中小企業(yè)的資金需求與銀行的資金供給之間缺口很大，金融體系的發(fā)展嚴(yán)重落后于中小企業(yè)發(fā)展速度。

3、近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，上收了基層行的信貸審批權(quán)，集中力量支持“大城市、大行業(yè)、大企業(yè)”，主要面對(duì)中小企業(yè)的銀行分支機(jī)構(gòu)無(wú)放貸自主權(quán)。這雖然對(duì)規(guī)范經(jīng)營(yíng)起到了積極作用，卻加大了中小企業(yè)獲得金融支持的難度。

三、對(duì)策建議

（一）提高中小企業(yè)自身的融資能力

中小企業(yè)融資難是不爭(zhēng)的事實(shí)，但是企業(yè)本身的條件是能否取得貸款的決定性因素。事實(shí)上，中小企業(yè)貸款難和銀行放貸難是并存的。銀行并不是真正的惜貸，只是貸款條件對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)過(guò)于“嚴(yán)格”。作為中小企業(yè)，除利用國(guó)家有關(guān)政策融資外，主要應(yīng)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、財(cái)務(wù)管理、經(jīng)理管理、信息管理等方面下功夫，以從根本上提高企業(yè)信用，增強(qiáng)融資能力。

（二）健全財(cái)務(wù)管理制度

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的最終要的內(nèi)容之一，中小企業(yè)只有建立起規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，定期提供真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告，才能為企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資奠定良好的基礎(chǔ)，也為拓寬企業(yè)的融資渠道，提高企業(yè)的融資能力創(chuàng)造必要的條件。中小企業(yè)要贏得銀行的信任和支持，就必須建立能正確反映中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，符合現(xiàn)代企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部監(jiān)控制度，增加企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度。

（三）國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)基層機(jī)構(gòu)適當(dāng)授權(quán)

目前，正式金融機(jī)構(gòu)仍是國(guó)內(nèi)中小企業(yè)主要的資金來(lái)源，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展這種重要性更是毋庸置疑。當(dāng)前，銀行貸款審批權(quán)限高度集中，各商業(yè)銀行應(yīng)考慮將中小企業(yè)貸款審批權(quán)下放到基層機(jī)構(gòu)，這樣，中小企業(yè)獲取貸款的機(jī)會(huì)就會(huì)大大增加。因?yàn)楫?dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)比較了解，收集有關(guān)企業(yè)信譽(yù)、還貸能力、經(jīng)營(yíng)管理水平等信息比較容易，更能較好地把握對(duì)中小企業(yè)貸款的力度。面對(duì)中小企業(yè)貸款筆數(shù)多、金額小、交易費(fèi)用高、財(cái)務(wù)管理混亂、資信水平難以評(píng)估、貸款風(fēng)險(xiǎn)高等現(xiàn)實(shí)，在加強(qiáng)對(duì)銀行貸款的監(jiān)管，要求貸款經(jīng)辦人對(duì)貸款質(zhì)量負(fù)起責(zé)任的同時(shí)，也必須承認(rèn)投資總是有風(fēng)險(xiǎn)的，要允許貸款發(fā)放者在一定期限內(nèi)可以有一定比例的失敗，這樣，才能調(diào)動(dòng)信貸人員的工作積極性。

（四）創(chuàng)造一個(gè)有利于中小企業(yè)融資的大環(huán)境

隨著金融改革的深化，中央政府要做的就是要引導(dǎo)建立一個(gè)適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)融資體系，整合相關(guān)的資源，協(xié)助中小企業(yè)突破融資瓶頸。地方政府要做的是如何聚集本地的金融資源，通過(guò)金融工具、扶持政策等傾斜產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)的理性繁榮。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的融資支持，也離不開(kāi)一個(gè)良好的司法環(huán)境。雖然國(guó)家已出臺(tái)了建立中小企業(yè)信用擔(dān)保單位的規(guī)定，但還要進(jìn)一步完善相應(yīng)的辦法，，以完善的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)，盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)，建立良好的信用關(guān)系。

參考文獻(xiàn)

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