劉倩云 山東省蘭陵縣財政局

摘要：一直以來，小微企業(yè)在促進國內(nèi)需求，創(chuàng)造就業(yè)崗位這些方面都起著非常重要的作用。然而，微小企業(yè)在如今的國內(nèi)經(jīng)濟情況下卻舉步維艱，尤其表現(xiàn)在企業(yè)融資方面。因此，社會各界也一直在努力尋求合理解決這一問題的辦法。為了能在微小企業(yè)融資難這一問題的解決上盡上微薄之力，小編在本文中就當下微小企業(yè)的融資模式做了簡單的整理與分析。

關鍵詞：小微企業(yè)；金融服務模式；創(chuàng)新

一、發(fā)現(xiàn)問題

欲找到解決微小企業(yè)融資難的合理有效的辦法，就先要探究其產(chǎn)生的原因，經(jīng)分析主要有以下三點：一是缺少符合要求的抵押物，使得銀行對貸前風險難以保障。二是小微企業(yè)的資金不經(jīng)常通過銀行來流通，因此銀行無法把控企業(yè)的違約風險。第三則是由于小微企業(yè)貸款表現(xiàn)出“頻率高、額度小”等的特點，為銀行在放貸方面的工作增加困難。但是隨著社會科技的發(fā)展，新的融資方式在不斷誕生。

二、網(wǎng)絡融資方式

通俗的說，網(wǎng)絡融資就是在在網(wǎng)上進行融資活動的開展。它的典型代表就是信貸業(yè)務。

1．阿里金融的模式

阿里金融亦稱阿里小貸，為小微金融服務集團（籌）下的微貸事業(yè)部，主要面向小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供小額信貸等業(yè)務。其創(chuàng)造性就在于 “征信系統(tǒng)”的搭建使得貸款的所有流程都能在網(wǎng)上進行，并將風險控制到了最低。其基本流程包括“貸前”， “貸中”， “貸后”。在“貸前”阿里金融會根據(jù)客戶的經(jīng)營數(shù)據(jù)判斷其各方面能力；在“貸中”就會利用支付寶等手段監(jiān)控貸款的去向；“貸后”也會有相應的方法手段來控制客戶的違約風險。其中，訂單貸款和信用貸款是它的兩種服務方式。訂單貸款也稱為訂單質押貸款，其受理貸款的依據(jù)是賣家當前的“賣家已發(fā)貨”的訂單，而其貸款的額度一般都在萬元以內(nèi)，只是為了解決商戶暫時的資金短缺問題。而信用貸款則是指單純根據(jù)商家信譽受理貸款，既不需要抵押物也不需要擔保人,主要用于業(yè)務拓展、軟硬件投資等額度需求比較大的商戶。通常來說，其客戶在淘寶、阿里巴巴、天貓等平臺內(nèi)可分別得到20、50、1000萬以內(nèi)的貸款。

2．京東供應鏈金融模式

這一模式是指京東供應鏈上的各類商種依據(jù)其在京東的訂單、入庫單等向京東提出貸款申請，京東核準后再遞交給銀行批準并辦理貸款。其主要金融服務產(chǎn)品有應收賬款融資、訂單融資、信托計劃等。這一模式是在京東和中國銀行的聯(lián)合打造下推出的。值得說明的是，銀行高效放貸的實現(xiàn)憑借的就是京東在實際運營中自身強大物流系統(tǒng)，依靠的是該系統(tǒng)平臺積累的大量商戶真實、完整和有效的交易信息而發(fā)揮的巨大作用。所以，形象的說，，京東更多的是扮演中介者的身份。

三、關于正規(guī)金融機構的線下融資模式

1.對于小額貸款公司運作模式的分析

對于小額貸款公司來說，貸款業(yè)務是他們的主要業(yè)務，其主要金融服務產(chǎn)品是抵押擔保和保證人。其中抵押貸款不再贅述，而“抵押物崇拜”卻仍舊是保證人擔保的主要方式，尤其是在借款者的固定房款為零的情況下，那么此時對保證人的房產(chǎn)要求就變非常嚴格，除非借款人的風險幾率在保證人的經(jīng)濟實力的承受范圍內(nèi)。必須提前說明的是小貸公司雖然對客戶放貸的條件不高，但其一般每月2%以上的利息卻不低，所以這就決定了貸款客戶相當一部分是逾期風險高的“高�！逼髽I(yè)。

2.對于個體信貸模式的分析

對于個體信貸模式而言，其最大特點是依靠信貸員與企業(yè)一對一的信貸服務方式，并且其主要的擔保方式是保證人擔保。銀行業(yè)務覆蓋區(qū)域中每一個需要借貸的小微企業(yè)均是銀行的服務對象，無論是從開始的客戶營銷還是到最后的貸后管理，期間都會有專人負責每一個環(huán)節(jié)。

這一模式在中國體現(xiàn)出的獨特性就在于其引進個體分析技術并廣泛的使用。其中對于小微企業(yè)的兩類信息的收集和處理是銀行對信貸員的重點要求，其分別是用來衡量還款能力為主的財務信息，和以評估還款意愿為主的非財務信息。對于財務信息，主要是收集并詢問借款人的電腦記賬、發(fā)貨記錄、銀行流水、應收賬款、口述盈利能力等信息，復原借款人的損益表；再將實地調(diào)查得到的固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)和負債情況的估值，復原借款人的資產(chǎn)負債表。

3.對于聯(lián)保模式的分析

聯(lián)保模式與個體信貸模式的共同點在于都利用個體分析技術對商戶進行分析審核，但是其區(qū)別在于聯(lián)保模式對企業(yè)的財務等各方面信息的獲取沒有“個體信貸模式”那么嚴格，而是采用相對寬松的小組間的互相監(jiān)督的方式來降低道德風險。

4.對于商圈融資模式的分析

商圈融資模式主要會提供兩類金融服務產(chǎn)品：一種是商圈擔保融資。也就是小微企業(yè)首先要通過商圈中的管委會的評估篩選，然后對符合條件的小微企業(yè)交由擔保公司進行下一步的審核并擔保，最后由合作銀行對其放款。另一種則屬于商鋪經(jīng)營權質押融資的方式。也就是指商圈內(nèi)的商戶通過將商鋪的經(jīng)營權、商標質押權等向銀行質押后獲取貸款。這一方式非常常見的。

四、關于小微企業(yè)融資模式的評價與未來的創(chuàng)新發(fā)展

綜合以上分析，在最近幾年對解決微企業(yè)融資難問題解決的實踐中，社會各界創(chuàng)造了許多具顯著優(yōu)越性的模式，但不可否認的是其中也存在有一定的缺陷，例如，網(wǎng)絡融資模式的代表阿里金融，雖然通過利用平臺內(nèi)的海量交易數(shù)據(jù)，使得在一定程度上解決了因于交易信息不準確而存在的信貸風險，并且具有手續(xù)簡單、放款便捷、放款額度彈性高等優(yōu)點，且可以在不需要抵押物的情況下放貸，但是將來也會難以避免的遭遇三個方面的發(fā)展障礙：一是無法對阿里平臺以外的商戶發(fā)揮自己大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢。二是隨著平臺客戶的增多，融資需求越來越大，阿里小貸公司將難以滿足這樣的市場需求。

的個體分析技術并且在小微企業(yè)的信貸評估、審核中充分發(fā)揮作用的模式。而在風險低、利率低（月息12‰～16‰）、速度快（2～6天）、額度寬（5000元～100萬元）的情況下，既能夠滿足小微企業(yè)主各種特殊的貸款需求，又能成功解除了對抵押物要求的限制，充分突出了“重分析、輕抵押”的服務宗旨和理念。但在實際操作過程卻有不盡完善的方面，其原因之一是小微企業(yè)主出于戒備心的抵觸使得調(diào)查、評估不夠順利，并且最總的調(diào)查結果也不盡全面；原因之二則由于微貸業(yè)對前期的投入要求比較大，所以有個別銀行在資源分配、人才招聘、薪資福利等方面不夠重視，同時也未能充分發(fā)揮自主權，甚至出現(xiàn)有些微貸部門正盈虧平衡階段中就被銀行凍結資金。綜上所述，本人認為隨著科技網(wǎng)絡的不斷向前發(fā)展，電子商務技術及各方面政策制度的不斷完善，在不久的將來更具有創(chuàng)新性，服務方式更加完善的金融模式會推動小微企業(yè)的打理發(fā)展，展現(xiàn)其蓬勃生機。

總結:

小微企業(yè)的各種商業(yè)信息都會在上面留下記錄。這一技術的使用，就能夠逐步實現(xiàn)自動審評貸款這一目標，因此這為信貸工廠奠定了很好的技術基礎。然而，這方式也有其自身的局限性，只能實現(xiàn)小金額的放貸，而對于大額度的貸款申請來說還是需要信貸人員通過實地調(diào)查分析并結合打分卡的記錄來評估決定。該模式曾在2007年通過建行試用于中小企業(yè)，從其效果來分析，這一金融服務模式還是具有很大的發(fā)展空間。相信在不久的將來還有更多具有潛力的金融模式被時代創(chuàng)造出來。

參考文獻

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