章理琛 周萌 南京審計(jì)學(xué)院國際審計(jì)學(xué)院

摘要：中小企業(yè)融資問題一直是我國政府關(guān)注的話題，融資難問題的解決與政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)三方相關(guān)聯(lián)。近年來，政府出臺了各項(xiàng)扶持政策，但小企業(yè)融資難的問題仍很突出。因此本文結(jié)合此次對溧陽市江南農(nóng)村商業(yè)銀行的走訪調(diào)，試從銀行角度分析中小企業(yè)融資難問題的原因，就銀行業(yè)內(nèi)競爭、成本收益、風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管、信用制度方面展開討論，并提出了相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)銀行競爭 風(fēng)險(xiǎn)控制 信用制度

一、          引言

根據(jù)我國目前資本市場狀況來看，銀行貸款仍然是中小企業(yè)主要資金來源，我國中小企業(yè)融資98.7%來自銀行貸款，融資渠道的狹窄，正是融資難問題的表現(xiàn)之一。我們在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，受溧陽金融業(yè)發(fā)展限制，溧陽企業(yè)形成了以銀行貸款為主，向擔(dān)保公司擔(dān)保為輔的融資渠道。因此，銀行視角仍是本文的對中小企業(yè)貸款難問題探究的切入點(diǎn)。

據(jù)江南銀行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，溧陽近80%的中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在貸款問題，而即使得到貸款的企業(yè)，其中90%以上也存在轉(zhuǎn)貸問題。各地政府近年來陸續(xù)出臺了各項(xiàng)扶持政策幫助中小企業(yè)應(yīng)對金融危機(jī)，然而政策卻未能得到良好落實(shí)，主要是在針對性、可操作性上有所欠缺，未能細(xì)化。政府、銀行與企業(yè)未能協(xié)調(diào)合作，空有口號，實(shí)際上卻表現(xiàn)出了“有款放不了，想貸貸不到”的矛盾現(xiàn)象。

2012年，國務(wù)院常務(wù)會議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。為解決溫州中小企業(yè)多但融資難、民間資金多但投資難的“兩多兩難”問題，改革方案以整合規(guī)范民間資本為核心，出臺了包括規(guī)范發(fā)展民間融資、加快發(fā)展新型金融組織、深化地方金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)展在內(nèi)的12條實(shí)施細(xì)則，對其他地方的金融改革有所啟示。本次調(diào)研中我們也走訪了溧陽江南農(nóng)村商業(yè)銀行，了解了其作為中小金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資服務(wù)方面的業(yè)務(wù)特色和優(yōu)勢，以及在金融體制改革中發(fā)揮的作用。

二、江南農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營模式

本次調(diào)研我們走訪了近年在溧陽發(fā)展較快的江南農(nóng)村商業(yè)銀行，學(xué)習(xí)了這家本土銀行的經(jīng)營，也為本次調(diào)研拓展了思路。作為由常州市五家地方中小金融機(jī)構(gòu)組建的本土化銀行，江南農(nóng)村商業(yè)銀行將市場準(zhǔn)確定位在“服務(wù)三農(nóng)”上，充分利用地緣和人緣優(yōu)勢，扎根縣域，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋每一個(gè)鄉(xiāng)域；充分運(yùn)用前期積累的當(dāng)?shù)厝嗣}，提高審核效率。銀行總部設(shè)立于常州，有效地縮短了決策鏈的長度，增大了變通余地。同時(shí)由于客戶面廣，規(guī)模大，積少成多，有利于口碑的積攢，，在當(dāng)?shù)匦纬闪肆夹缘慕栀J循環(huán)。

針對面廣量大的200萬元以下中小企業(yè)和三農(nóng)貸款，江南農(nóng)村商業(yè)銀行專門制訂了“微貸操作辦法”，放開權(quán)限、壓縮環(huán)節(jié)，提高審批效率，形成了具有江南農(nóng)村商業(yè)銀行顯著特色的小企業(yè)信貸服務(wù)流程。對于特殊產(chǎn)品貸款，如科技貸款、青年創(chuàng)業(yè)貸款、婦女創(chuàng)業(yè)貸款采取特殊的審批流程，額度單列，利率最低可放至基準(zhǔn)的優(yōu)惠政策。

針對中小企業(yè)資產(chǎn)權(quán)屬不明、抵押擔(dān)保難以落實(shí)的現(xiàn)狀，江南農(nóng)村商業(yè)銀行不斷開發(fā)中小企業(yè)特色信貸產(chǎn)品，形成了以“融意貸”品牌為核心的一系列“江南農(nóng)村商業(yè)銀行”特色的產(chǎn)品和服務(wù)：推廣商票業(yè)務(wù)，設(shè)計(jì)“中小企業(yè)廠房按揭貸款”、“機(jī)械設(shè)備置業(yè)貸款”等信貸產(chǎn)品和“科技貸款”等專門針對科技型中小企業(yè)設(shè)計(jì)的信貸產(chǎn)品等。

萬元至5000萬元的中小企業(yè)公司客戶，微貸中心三農(nóng)客戶經(jīng)理專門營銷、服務(wù)于貸款金額200萬元以下的微小企業(yè)客戶和三農(nóng)客戶，而5000萬以上大額公司客戶由營業(yè)部、個(gè)別支行與公司部公司客戶經(jīng)理實(shí)行A、B角共同管理。

江南農(nóng)村商業(yè)銀行在幫助解決中小企業(yè)融資問題的同時(shí)也為自己保持了良好的發(fā)展趨勢，將中小企業(yè)融資問題帶來的挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇，根據(jù)英國《The Banker》雜志2011年度排名，江南銀行位列全球銀行業(yè)1000強(qiáng)第551名，我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革樹立典范，也為銀行對中小企業(yè)融資問題處理方式提供了一定參考價(jià)值。

三、銀行視角下中小企業(yè)融資難成因分析

1.銀行業(yè)競爭缺乏導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難且貴

改革開放以來，我國國民經(jīng)濟(jì)不斷增長，企業(yè)資金需求升高。而由于資本市場尚不完善，融資渠道少，銀行信貸仍為資金主要來源。增加的資金需求與有限的資金來源造成貸款的賣方市場，使銀行有機(jī)會選擇貸款客戶。

另一方面我國銀行業(yè)存在壟斷現(xiàn)象。我國國有控股大型商業(yè)銀行在信貸市場上一直處于壟斷地位。雖然隨著中小銀行和外資銀行的逐步進(jìn)入，國有商業(yè)銀行的壟斷地位有所下降，但在總體上仍處于壟斷地位。2003至2008年，五大國有控股商業(yè)銀行在全國金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)中所占有比例一直處于50%以上。

銀行業(yè)缺乏競爭對中小企業(yè)融資主要帶來兩方面影響。一是所造成的信貸歧視降低了中小企業(yè)獲得貸款的機(jī)會，大型金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)區(qū)別對待，更愿意為大企業(yè)提供融資服務(wù)，而不愿為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。特別是對占壟斷地位的國有商業(yè)銀行而言，王明虎（2010）認(rèn)為國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)問題使得國有商業(yè)銀行的貸款行為具有很大的偏向性，過于關(guān)注償還風(fēng)險(xiǎn)，而忽視了對一些有盈利但存在一定風(fēng)險(xiǎn)的客戶，尤其是中小企業(yè)的支持。二是因競爭缺乏，中小企業(yè)融資成本增加。規(guī)模歧視直接表現(xiàn)為，企業(yè)規(guī)模越大，其議價(jià)能力越強(qiáng)，帶獲得的貸款優(yōu)惠也越大，中小企業(yè)在資金缺乏情況下更受貸款利息困擾。此外，商業(yè)銀行業(yè)壟斷利用經(jīng)濟(jì)或其他手段對金融產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)品定價(jià)以及資金的市場供求狀態(tài)實(shí)行排他性控制、限制競爭（楊大光，2004），不適度競爭、不規(guī)范經(jīng)營現(xiàn)象普遍，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款時(shí)有諸多附加條件，存在搭售產(chǎn)品、配比存款等不正當(dāng)手段，變相加大了貸款成本。

2.銀行對成本與收益的考慮，給中小企業(yè)貸款“不劃算”

商業(yè)銀行為理性經(jīng)濟(jì)人而非民政部門，經(jīng)營過程追求利益最大化，貸款也需考慮成本與收益。由于我國實(shí)行利率管制，在存款利率和貸款利率的利差相對固定的情況下，利息收入是中國銀行業(yè)的利潤重要來源。2012年上半年，央行加快利率市場化改革步伐，降低貸款利率同時(shí)準(zhǔn)許存款利率上浮。面對利差空間壓縮帶來的資金成本上升，銀行將利潤獲取轉(zhuǎn)向貸款議價(jià)能力較弱的中小企業(yè)，提升了中小企業(yè)的貸款成本。伴隨著2012年央行兩次降息的，是中小企業(yè)的銀行貸款利率不降反升。根據(jù)渣打銀行發(fā)布的2012年第四季度中國中小企業(yè)信心指數(shù)報(bào)告，認(rèn)為利率上浮的企業(yè)比例從第一季度的22.7%升至44.6%。

從交易成本來看，中小企業(yè)貸款金額小，頻率高，對其信貸風(fēng)險(xiǎn)的審核等內(nèi)部流程與大型企業(yè)類似，每筆貸款的交易成本與大企業(yè)差別不大，但單位貸款交易成本相對高，小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)收益性不及大企業(yè)。由于中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，容易形成銀行壞賬，帶來不良貸款率成本，也打擊了銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。

3.銀行風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)，業(yè)內(nèi)監(jiān)管約束嚴(yán)格

金融危機(jī)爆發(fā)后，銀行加緊了風(fēng)險(xiǎn)控制管理。由于中小企業(yè)持續(xù)能力不強(qiáng)，生產(chǎn)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等原因，借貸風(fēng)險(xiǎn)較大。中小企業(yè)由于缺乏健全的內(nèi)部管理制度，尤其是財(cái)務(wù)管理制度，缺乏規(guī)范明確會計(jì)制度。信息不對稱情況下會產(chǎn)生“逆向選擇”現(xiàn)象，企業(yè)僅提供利于貸款的信息，回避不利的信息。銀行無法獲得企業(yè)有用信息對企業(yè)經(jīng)營狀況做出準(zhǔn)確判斷，從而拒絕貸款。

2003年我國成立銀監(jiān)會以加強(qiáng)對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，資本充足率和不良貸款率是銀行監(jiān)管兩個(gè)重要指標(biāo)。資本充足率是一個(gè)銀行的資產(chǎn)對其風(fēng)險(xiǎn)的比率，是保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營和發(fā)展所必需的資本比率。對商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。巴塞爾協(xié)議對資本充足率的約束已成為銀行業(yè)審慎監(jiān)管的核心和國際標(biāo)準(zhǔn)，通過資本約束限制信貸行為，穩(wěn)定金融體系。受資本充足率監(jiān)管約束，商業(yè)銀行傾向收益率高、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低的資產(chǎn)，對新增貸款嚴(yán)格把關(guān)，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)，造成對風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)貸款的縮緊。從不良貸款率來看，中小企業(yè)不良貸款率大大超過了商業(yè)銀行平均不良貸款率，拉高了商業(yè)銀行不良貸款率整體水平。雖然近期銀監(jiān)會放松了對中小企業(yè)不良貸款率的容忍度，但銀行對中小企業(yè)貸款實(shí)質(zhì)表現(xiàn)出外松內(nèi)緊的政策，整個(gè)中小企業(yè)信貸市場仍呈現(xiàn)萎縮狀態(tài)。

殷孟波和賀向明（2003）認(rèn)為商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)環(huán)境和監(jiān)管部門的約束下貸款約束過度，阻止了不合理貸款同時(shí)也阻止了合理貸款，表現(xiàn)為：銀行經(jīng)營策略約束，貸款傾向大城市、大企業(yè)、優(yōu)勢行業(yè)；貸款審批權(quán)集中過度，減小了推薦中小企業(yè)貸款的積極性；貸款責(zé)任追究制度約束過嚴(yán)，導(dǎo)致信貸人員“慎貸”，同時(shí)挫傷了工作積極性；貸款審查約束，審查程序嚴(yán)格，強(qiáng)調(diào)擔(dān)保、抵押品。

4.信用制度缺乏加大中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，阻礙金融創(chuàng)新

銀行在面對中小企業(yè)嚴(yán)重的信息不對稱情況下，無法獲取報(bào)表等實(shí)際數(shù)據(jù)，良好的信譽(yù)制度和信用環(huán)境的缺失更使考察企業(yè)信用成為難題。放貸后，由于信用體系尚不健全，對企業(yè)借款后續(xù)追蹤監(jiān)管不足，導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)大大增加。誠信缺失不僅是反映出的銀行貸款過程中存在的問題，更是整個(gè)社會需要反思的。信用體系的不健全，信用信息的不公開，導(dǎo)致企業(yè)不考慮后果行事，信用意識淡薄。尤其是2011年溫州中小企業(yè)老板的落跑事件帶來的不良影響，讓銀企關(guān)系因信用問題進(jìn)一步惡化，收緊對中小企業(yè)貸款。

另一方面，由于信用制度的缺乏，無法收集全面準(zhǔn)確的信息數(shù)據(jù)，用于降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的工具難以在我國廣泛創(chuàng)造與應(yīng)用，限制了金融衍生工具的發(fā)展，金融工具的創(chuàng)新，降低了企業(yè)融資的可能性。

四、政策措施建議

1.增設(shè)中小型金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品

目前，大部分中小企業(yè)依然將銀行作為主要的融資渠道，但出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，大型銀行對于發(fā)展中企業(yè)貸款的態(tài)度比較保守。中小型金融機(jī)構(gòu)與大型金融機(jī)構(gòu)相比擁有更多的地緣人緣優(yōu)勢，更易獲得中小企業(yè)的“軟信息”以了解其經(jīng)營狀況并評估風(fēng)險(xiǎn)，而且運(yùn)營成本較大型機(jī)構(gòu)低，適合與中小型企業(yè)建立對口合作關(guān)系。

同時(shí)，為了豐富自身信貸產(chǎn)品種類也為了減少中小銀行的放貸壓力，大型銀行可以推出適合不同發(fā)展目標(biāo)不同發(fā)展階段中小企業(yè)的融資產(chǎn)品并設(shè)立相應(yīng)的下級金融機(jī)構(gòu)，使對中小企業(yè)的貸款增速不低于貸款總量的平均增速。比如開展股權(quán)融資、股權(quán)出資和小額貸款公司貸款業(yè)務(wù)，這樣可以在豐富融資途徑的同時(shí)，充分利用大型銀行資產(chǎn)豐厚的優(yōu)勢。

2.優(yōu)化信用制度環(huán)境，建立新的信貸模式

制定適應(yīng)中小企業(yè)的信用、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，以合理篩選客戶并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。銀行可以根據(jù)企業(yè)的規(guī)模，調(diào)整信用等級的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，發(fā)展針對中小企業(yè)的票據(jù)業(yè)務(wù)和同業(yè)拆借，對中小企業(yè)發(fā)行的商業(yè)票據(jù)提供承兌擔(dān)保業(yè)務(wù)。

其中，從海外興起的“信貸工廠”模式，已經(jīng)被國內(nèi)數(shù)家銀行引進(jìn)�！靶刨J工廠”中，銀行像工廠標(biāo)準(zhǔn)化制造產(chǎn)品一樣對信貸進(jìn)行批量處理。具體而言，就是銀行對中小企業(yè)貸款的設(shè)計(jì)、申報(bào)、審批、發(fā)放、風(fēng)控等業(yè)務(wù)按照“流水線”作業(yè)方式進(jìn)行批量操作。在“信貸工廠”模式下，信貸審批發(fā)放首先要做到標(biāo)準(zhǔn)化；在貸款過程中，客戶經(jīng)理、審批人員和貸后監(jiān)督人員專業(yè)化分工；最后，為了監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)采用產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)查方法，從不同角度對借貸企業(yè)進(jìn)行交叉印證 。打破了傳統(tǒng)銀行以客戶為主導(dǎo)、精細(xì)風(fēng)險(xiǎn)管理的公司業(yè)務(wù)與以產(chǎn)品為導(dǎo)向、批量風(fēng)險(xiǎn)管理的個(gè)人業(yè)務(wù)之間的明確界限，“單線審批，直接授權(quán)”，符合條件的小企業(yè)可以很快獲得貸款，不符合標(biāo)準(zhǔn)則不能獲得貸款。

3.強(qiáng)化貸后風(fēng)險(xiǎn)管理，向政府尋求風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

明確盡職免責(zé)，加強(qiáng)貸后審核機(jī)制，把重點(diǎn)放在貸后而非在貸前過分約束貸款，動態(tài)跟進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營情況，及時(shí)核銷不良資產(chǎn)，最大程度保證中小企業(yè)貸款可以安全回收。

此外，銀行可積極向政府機(jī)構(gòu)尋求幫助，引導(dǎo)政府建立有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對銀行由于增加對中小企業(yè)貸款而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。

4.銀行提高社會責(zé)任，對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的重視，制定有效率的激勵(lì)機(jī)制

對銀行來說，中小企業(yè)貸款金額小、風(fēng)險(xiǎn)高，具有零售貸款性質(zhì)，因此長期以來銀行對中小企業(yè)貸款不積極。而大部分的大企業(yè)都是從小企業(yè)一步一步發(fā)展而來，中小企業(yè)擁有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ绻谄浒l(fā)展初期對其加以扶持，那么在其發(fā)展壯大成為大型企業(yè)之后就會對銀行帶來利益，有利于銀企間建立密切聯(lián)系。所以，商業(yè)銀行應(yīng)該適當(dāng)?shù)胤砰L目光，理性增加對“潛力股”的支持力度。同時(shí)關(guān)注中小企業(yè)貸款需求，特別是新興行業(yè)、科技行業(yè)與婦女、大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)等特殊的領(lǐng)域，避免對中小企業(yè)抽貸，建立扶持行業(yè)發(fā)展的社會責(zé)任。

銀行還需要加大對中小企業(yè)信貸的鼓勵(lì)，激勵(lì)從事該方向工作的人員，可以在業(yè)務(wù)總量、業(yè)務(wù)收益額、操作過程質(zhì)量等方面制定相關(guān)政策，增加其工作收入，充分調(diào)動積極性。這樣能夠有效保證中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。

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