本文關(guān)鍵詞：我國股市的對外溢出效應(yīng)與國際影響力研究——基于Copula-DCC-GARCH模型　出處：《系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué)》2017年08期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：隨著經(jīng)濟全球化與中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展,我國在世界經(jīng)濟中的地位和影響力日益提升,在此背景下本文旨在考察我國資本市場的溢出效應(yīng)與國際影響力.文章基于CopulaDCC-GARCH模型和一種新的結(jié)構(gòu)變點檢測方法,對于入世以來我國股市國際影響力的總體特征、結(jié)構(gòu)特征、時變性及突變性進行了全面考察,結(jié)論如下:1)總體上而言,我國股市對于國際股市的影響力是逐步提升的;從國別結(jié)構(gòu)上看,與亞洲股市的聯(lián)動最為緊密,其次是金磚國家,對于歐美股市也有比較顯著的影響力.2)我國股市的溢出效應(yīng)和國際影響力具有時變性,并存在3-4個變點,這些特征與我國的經(jīng)濟金融基本面因素相關(guān).這表明我國股市承載了經(jīng)濟體的相關(guān)信息,并具有影響國際市場的能力.
[Abstract]:......
【作者單位】： 湖南師范大學(xué)商學(xué)院;湖南師范大學(xué)數(shù)學(xué)與計算機科學(xué)學(xué)院;湘南學(xué)院數(shù)學(xué)與金融學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71473081) 教育部人文社會科學(xué)研究規(guī)劃基金項目(14YJA790025)資助課題
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： MR(2000)主題分類號91B28,60E05i引言金融是一國經(jīng)濟體系的血液.在經(jīng)濟和金融活動全球化背景下,金融市場對于一個主權(quán)國家的重要性不僅體現(xiàn)在國內(nèi),更關(guān)乎一國的國際業(yè)務(wù)與國際地位.由2007-2008年美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機,一方面再次表明了美國金融市場對于全球的重要影

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2 孫志賓;;混合Copula模型在中國股市的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實踐與認(rèn)識;2007年20期

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5 許建國;杜子平;;非參數(shù)Bernstein Copula理論及其相關(guān)性研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟;2009年04期

6 王s，

本文編號：1350880