本文關(guān)鍵詞：點(diǎn)火差價(jià)期權(quán)的定價(jià)研究

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【摘要】：文章利用Bachelier模型,得到點(diǎn)火差價(jià)期權(quán)定價(jià)公式,并對(duì)結(jié)果進(jìn)行蒙特卡羅模擬驗(yàn)證。討論了在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)前提下,Δ-對(duì)沖策略和盈虧結(jié)果,發(fā)現(xiàn)Δ-對(duì)沖策略表現(xiàn)良好。對(duì)兩個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)以及兩個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響進(jìn)行了研究。
【作者單位】： 北京大學(xué)匯豐商學(xué)院;紐約大學(xué)理工分校;
【關(guān)鍵詞】： 點(diǎn)火差價(jià)期權(quán) 定價(jià)公式 蒙特卡羅模擬 Δ-對(duì)沖策略
【分類號(hào)】：F426.61;F224
【正文快照】： 0引言在當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的能源市場(chǎng),燃料和動(dòng)力現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)影響是十分巨大的,這一波動(dòng)可能會(huì)給天然氣站運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。為了減少這種風(fēng)險(xiǎn),經(jīng)營(yíng)者通常選擇采用點(diǎn)火差價(jià)期權(quán)作為一種金融工具來(lái)保護(hù)自己。此外,他們還可以通過(guò)在衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)性

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

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【相似文獻(xiàn)】

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6 國(guó)泰君安期貨 吳泱　許宿淮;期權(quán)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利策略[N];期貨日?qǐng)?bào);2014年

7 寶城期貨 劉小平　何曄瑋;指數(shù)期權(quán)在資管中的兩大應(yīng)用[N];期貨日?qǐng)?bào);2014年

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9 寶城期貨金融研究所 程小勇;用期權(quán)為股票上“保險(xiǎn)”[N];中國(guó)證券報(bào);2014年

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中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前7條

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中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 劉瑩;隨機(jī)時(shí)間的重置期權(quán)[D];上海交通大學(xué);2007年

2 張艷秋;隨機(jī)利率下的回望期權(quán)的定價(jià)研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2007年

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4 梅耀平;美式可違約期權(quán)的研究[D];上海交通大學(xué);2009年

5 董志英;兩點(diǎn)重設(shè)型期權(quán)的定價(jià)分析[D];電子科技大學(xué);2006年

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7 許文佳;On-One's-Own期權(quán)在不同紅利政策下的定價(jià)討論[D];吉林大學(xué);2007年

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9 張斌;障礙期權(quán)的定價(jià)及其應(yīng)用[D];南京理工大學(xué);2004年

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本文編號(hào)：602482