本文關(guān)鍵詞：中美商品期貨價(jià)格指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)變量波動關(guān)系的比較研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：商品期貨價(jià)格指數(shù)作為期貨市場運(yùn)行的大盤指數(shù)，能反映期貨市場的整體運(yùn)行狀況，與宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間存在著一定的關(guān)系。文章首先詳細(xì)敘述了期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的相關(guān)理論，并在此基礎(chǔ)上定性分析了商品期貨價(jià)格指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的相關(guān)關(guān)系；然后基于2009年1月——2013年11月CRB指數(shù)、GSCI指數(shù)、文華商品指數(shù)WHCCI、北大匯豐商品指數(shù)PHCCI以及美國CPI、中國CPI、中國一致指數(shù)CI的月統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用了一系列的計(jì)量經(jīng)濟(jì)方法，例如平穩(wěn)性檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)、格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)以及時(shí)差相關(guān)分析等，考察了中美商品期貨價(jià)格指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的長期均衡關(guān)系。 研究得出，CRB先行于美國CPI至少7個(gè)月以上，能夠有效地預(yù)測未來物價(jià)的走勢，可以作為國際期貨市場的大盤指數(shù)，GSCI預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)波動的效果較差，，文華商品指數(shù)領(lǐng)先于中國CPI和CI均為一年左右的時(shí)間，預(yù)測國內(nèi)未來宏觀經(jīng)濟(jì)變量波動的效果良好，政府和投資者可以將其作為國內(nèi)期貨市場的大盤指數(shù)，但是北大匯豐商品期貨指數(shù)由于未通過協(xié)整檢驗(yàn)，所以與國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間不存在長期均衡關(guān)系。 結(jié)合理論分析以及實(shí)證研究的結(jié)果，文章認(rèn)為與國際市場上成熟的商品期貨價(jià)格指數(shù)相比較，國內(nèi)商品期貨價(jià)格指數(shù)在編制方法以及效用性等方面仍然存在著一定的差距。針對國內(nèi)商品期貨價(jià)格指數(shù)存在的不足，提出了一系列改進(jìn)性的政策建議。
【關(guān)鍵詞】：商品期貨價(jià)格指數(shù) 宏觀經(jīng)濟(jì)變量 引導(dǎo)關(guān)系
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F724.5;F837.12
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1 緒論8-16
• 1.1 選題背景與研究意義8-10
• 1.1.1 選題背景8-9
• 1.1.2 研究意義9-10
• 1.2 國內(nèi)外相關(guān)研究綜述10-14
• 1.3 研究方法及論文結(jié)構(gòu)14-16
• 1.3.1 研究方法14
• 1.3.2 主要研究內(nèi)容及結(jié)構(gòu)安排14-15
• 1.3.3 研究特色與創(chuàng)新之處15-16
• 2 期貨市場與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系的理論研究16-21
• 2.1 價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是商品期貨指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系的前提16
• 2.2 期貨市場與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析16-17
• 2.3 期貨市場與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系的理論模型分析17-19
• 2.4 期貨價(jià)格與宏觀經(jīng)濟(jì)變量的關(guān)系19-21
• 2.4.1 期貨價(jià)格與國內(nèi)生產(chǎn)總值的關(guān)系19-20
• 2.4.2 期貨價(jià)格與 CPI 的關(guān)系20-21
• 3 中美商品期貨價(jià)格指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)變量波動關(guān)系的實(shí)證研究21-41
• 3.1 指數(shù)介紹與數(shù)據(jù)選取及處理21-31
• 3.1.1 商品期貨價(jià)格指數(shù)介紹21-28
• 3.1.2 宏觀經(jīng)濟(jì)變量28-29
• 3.1.3 指數(shù)數(shù)據(jù)的選取及處理29-31
• 3.2 美國商品期貨價(jià)格指數(shù)與美國 CPI 關(guān)系的實(shí)證研究31-35
• 3.2.1 變量序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)31-32
• 3.2.2 變量序列的協(xié)整性檢驗(yàn)32-33
• 3.2.3 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)33-34
• 3.2.4 時(shí)差相關(guān)分析34-35
• 3.3 中國商品期貨價(jià)格指數(shù)與中國 CPI 和 CI 的實(shí)證研究35-39
• 3.3.1 變量序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)35-36
• 3.3.2 變量序列的協(xié)整性檢驗(yàn)36-37
• 3.3.3 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)37-38
• 3.3.4 時(shí)差相關(guān)分析38-39
• 3.4 小結(jié)39-41
• 3.4.1 中美商品期貨價(jià)格指數(shù)編制原理的比較39
• 3.4.2 中美商品期貨價(jià)格指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)變量波動關(guān)系的比較39-41
• 4 研究結(jié)論與政策建議41-46
• 4.1 研究結(jié)論41-42
• 4.2 政策建議42-44
• 4.3 本文不足之處與后續(xù)研究展望44-46
• 參考文獻(xiàn)46-49
• 致謝49-50
• 在校期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文和研究成果50-51

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王曉芳;王永寧;李潔;;國際大宗商品期貨價(jià)格與中國CPI波動關(guān)系的經(jīng)驗(yàn)研究[J];財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì);2011年06期

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  本文關(guān)鍵詞：中美商品期貨價(jià)格指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)變量波動關(guān)系的比較研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：479094