發(fā)布時間：2017-06-01 08:13

  本文關(guān)鍵詞：隨機利率下含跳擴散信用風(fēng)險的奇異期權(quán)定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：經(jīng)典Black-Scholes模型在金融衍生品定價理論中占有重要地位,但是其假 設(shè)的市場利率是固定不變的且市場是無摩擦的，這與實際情況不符.本文主要研究了隨機利率下帶信用風(fēng)險的(三類)奇異期權(quán)的定價問題,并給出相應(yīng)數(shù)值分析.主要結(jié)果如下: (1)研究了隨機利率下含信用風(fēng)險的兩值期權(quán)、選擇人期權(quán)、重置期權(quán)三類奇異期權(quán)定價問題.首先,分別給出標的資產(chǎn)、隨機利率和違約強度滿足的隨機微分方程,利用風(fēng)險中性定價原理給出奇異期權(quán)價值滿足的表達式.然后，，基于哥薩諾夫定理,引入一個等價概率測度.這時在新的概率測度下,只有標的資產(chǎn)一個隨機量.最后,通過布朗運動的性質(zhì)和貝葉斯法則,給出了三類奇異期權(quán)的的解析解,并給出相應(yīng)的數(shù)值分析. (2)研究了跳擴散下隨機利率的含信用風(fēng)險的兩值期權(quán)定價問題,并假定違約率不為0.首先,分別給出標的資產(chǎn)、隨機利率和違約強度滿足的隨機微分方程,利用風(fēng)險中性定價原理給出兩值期權(quán)價值滿足的表達式.然后,基于哥薩諾夫定理,引入一個等價概率測度.這時在新的概率測度下,只有標的資產(chǎn)一個隨機量.最后,通過布朗運動的性質(zhì)和貝葉斯法則,給出了兩值期權(quán)的的解析解,并給出相應(yīng)的數(shù)值分析.
【關(guān)鍵詞】：奇異期權(quán)定價 哥薩諾夫定理 風(fēng)險中性定價 跳擴散 兩值期權(quán) 選擇人期權(quán) 重置期權(quán)
【學(xué)位授予單位】：中國礦業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F830.91;F224
【目錄】：

• 致謝4-5
• 摘要5-6
• Abstract6-11
• 1 緒論11-16
• 1.1 研究背景11-12
• 1.2 研究現(xiàn)狀12-14
• 1.3 本文主要框架14-16
• 2 預(yù)備知識16-17
• 3 隨機利率下含信用風(fēng)險的奇異期權(quán)定價17-35
• 3.1 基本模型17-18
• 3.2 兩值期權(quán)定價18-22
• 3.3 選擇人期權(quán)定價22-25
• 3.4 重置期權(quán)定價25-29
• 3.5 數(shù)值分析29-34
• 3.6 小結(jié)34-35
• 4 跳擴散下含信用風(fēng)險的奇異期權(quán)定價35-43
• 4.1 基本模型35-36
• 4.2 兩值期權(quán)定價36-41
• 4.3 數(shù)值分析41-42
• 4.4 小結(jié)42-43
• 5 結(jié)論與展望43-44
• 5.1 結(jié)論43
• 5.2 展望43-44
• 參考文獻44-49
• 作者簡歷49-51
• 學(xué)位論文數(shù)據(jù)集51

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 鄧國和;;Heston模型的歐式任選期權(quán)定價與對沖策略[J];廣西師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2012年03期

2 劉邵容;楊向群;;O-U過程模型下一種回望型重置期權(quán)的定價[J];湖南師范大學(xué)自然科學(xué)學(xué)報;2007年04期

3 楊珊;薛紅;馬惠馨;;分數(shù)跳-擴散下兩值期權(quán)定價[J];四川理工學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2010年04期

4 朱海燕;張寄洲;;隨機利率下兩類重置期權(quán)的定價公式[J];上海師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2008年05期

5 馬芙玲;梁滿發(fā);;交易成本下的兩值期權(quán)的定價模型研究[J];上海師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2009年06期

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本文編號：412142