為解決受諸多不確定因素影響的經(jīng)濟環(huán)境下資產(chǎn)的合理定價問題,由金融期權(quán)衍生出的實物期權(quán)法在資產(chǎn)評估中的研究與運用日益增多,尤其是隨著我國科創(chuàng)板的推出,該方法是否適用于科創(chuàng)板估值,也成為研究的熱點。為了指導(dǎo)評估實踐中對于實物期權(quán)法的恰當(dāng)應(yīng)用,文章對已有的國內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行了全面的梳理。在對實物期權(quán)法的適用性、實物期權(quán)法定價模型、實物期權(quán)法的參數(shù)估測、實物期權(quán)法運用中的難點與問題等方面進(jìn)行系統(tǒng)綜述的基礎(chǔ)上,提出未來的研究展望。

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、關(guān)于實物期權(quán)法適用性的研究
三、關(guān)于實物期權(quán)法定價模型的研究
    （一）二叉樹模型和三叉樹模型
    （二）B-S模型和Geske模型
    （三）隨機微分方程法
    （四）蒙特卡洛模擬法
四、關(guān)于B-S定價模型具體參數(shù)估測的研究
    （一）標(biāo)的資產(chǎn)價值（S）的估測
    （二）執(zhí)行價格（X）的估測
    （三）行權(quán)期限（T）的估測
    （四）波動率（σ）的估測
    （五）無風(fēng)險利率（r）的估測
    （六）參數(shù)估測的其他研究
五、關(guān)于實物期權(quán)法運用中的難點與問題研究
    （一）模型假設(shè)過多、估值結(jié)果可能偏離實際
    （二）方法普及度不高，市場有效性有待提升
    （三）衍生定價模型帶有主觀性，其科學(xué)性有待檢驗
六、未來研究與展望
    （一）完善復(fù)合期權(quán)定價的研究模型
    （二）探索實物期權(quán)法與其他理論和方法的結(jié)合使用
    （三）順應(yīng)時代發(fā)展，拓寬實物期權(quán)法定價領(lǐng)域
    （四）利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)實物期權(quán)定價智能化



本文編號：3843772