【摘要】：上市公司的會計盈余信息是企業(yè)所披露的最重要的會計信息之一。對企業(yè)會計盈余質(zhì)量進行分析有助于引導(dǎo)投資者做出理性的經(jīng)濟決策,引導(dǎo)資本的合理流動,促進資源的有效配置,提高社會公眾對會計行業(yè)的信心。由于我國的資本市場發(fā)展并不完善,當前僅僅達到弱式有效,企業(yè)管理當局對外披露的會計盈余信息透明度較低,存在盈余操縱的可能,從而誤導(dǎo)投資者的決策。因此,對上市公司的會計盈余質(zhì)量進行研究顯得尤為必要。 由于國內(nèi)外大量的文獻都是以一般上市公司作為對象來研究會計盈余質(zhì)量問題,專門分區(qū)域的研究較少,缺乏代表性。我國的西部地區(qū)作為經(jīng)濟發(fā)展欠發(fā)達的地區(qū),其會計盈余質(zhì)量必然表現(xiàn)出一定的特性。我國自開展西部大開發(fā)戰(zhàn)略以來,西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展遇到了最好的發(fā)展時機,區(qū)域內(nèi)上市公司的發(fā)展規(guī)模也越來越大,吸引到越來越多的投資者,但廣大的投資者對西部上市公司的會計盈余質(zhì)量還缺乏理性的認識。而且目前國內(nèi)對西部地區(qū)上市公司會計盈余質(zhì)量的研究尚屬空白,在這樣的背景下,本文以西部地區(qū)的上市公司作為樣本,來對這一地區(qū)上市公司的會計盈余質(zhì)量進行研究,不僅具有重要的現(xiàn)實意義,而且也構(gòu)成了本文的一大創(chuàng)新點。 對于這一問題的研究,在研究方法上本文采用了規(guī)范研究和實證研究相結(jié)合的方法,實現(xiàn)兩者研究方法的優(yōu)勢互補。文章的主體部分如下： 首先,對西部地區(qū)和會計盈余質(zhì)量的概念進行了界定,明確研究對象,然后提出了對會計盈余質(zhì)量研究的理論基礎(chǔ),即會計的決策有用性目標理論,資本市場弱式有效理論和資本資產(chǎn)定價模型。通過回顧和總結(jié)國內(nèi)外關(guān)于會計盈余質(zhì)量評價研究的經(jīng)典文獻,提出了當前國內(nèi)外研究的不足之處。 其次,以西部地區(qū)上市公司為例,對會計盈余質(zhì)量進行了定性分析。這一部分介紹了會計盈余質(zhì)量的特征和主要評價標準,并同時以西部地區(qū)上市公司為例,結(jié)合西部地區(qū)上市公司的發(fā)展現(xiàn)狀,對這一地區(qū)上市公司的會計盈余質(zhì)量進行了描述性的分析,為下文的定量分析打下了基礎(chǔ)。 第三,在上文描述性分析的基礎(chǔ)上,對我國西部地區(qū)上市公司的會計盈余質(zhì)量做了實證分析。首先從定性和定量兩方面列舉了影響會計盈余質(zhì)量的主要因素,即涉及到法律法規(guī)、政府政策、企業(yè)日常管理、公司治理結(jié)構(gòu)和風險控制等方面。然后借鑒經(jīng)典的盈余報酬模型,結(jié)合影響會計盈余質(zhì)量的主要因素,選取了9種容易量化的關(guān)鍵指標,并將這些變量納入到經(jīng)典的盈余報酬模型中,構(gòu)建了改進的盈余報酬模型。緊接著以此模型為基礎(chǔ),進行了實證研究。其中樣本選取的是西部地區(qū)在滬市交易的上市公司2008-2010年的財務(wù)數(shù)據(jù),并剔除了金融類上市公司、ST上市公司和財務(wù)數(shù)據(jù)不完整的上市公司,最終有效的樣本為126個。經(jīng)過實證研究發(fā)現(xiàn),我國西部地區(qū)上市公司的會計盈余質(zhì)量與存貨、主營業(yè)務(wù)利潤、資產(chǎn)減值損失、銷售和管理費用、審計意見五大因素相關(guān)性較大,其他的指標影響并不顯著。 最后,針對實證研究的結(jié)果,針對發(fā)現(xiàn)的問題,提出了一些改善西部地區(qū)上市公司會計盈余質(zhì)量現(xiàn)實可行的政策建議,主要包括提高公司自身管理水平、完善法律法規(guī)和市場監(jiān)管、提高投資者的素質(zhì)和加強社會公眾監(jiān)督三個方面。
【學(xué)位授予單位】：廣西師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F233;F832.51

【參考文獻】

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本文編號：2641109