本文關(guān)鍵詞：上證指數(shù)宏觀影響因素研究——基于時變參數(shù)狀態(tài)空間模型，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：以上證指數(shù)宏觀影響因素為主要研究對象,選取了2010年1月至2015年11月的月度數(shù)據(jù),建立了時變參數(shù)狀態(tài)空間模型,研究了貨幣供應(yīng)量M2、宏觀經(jīng)濟景氣指數(shù)、消費者物價指數(shù)、匯率以及美國道瓊斯工業(yè)指數(shù)對上證指數(shù)的動態(tài)影響。研究結(jié)果表明,2014年下半年之前,除道瓊斯工業(yè)指數(shù)和貨幣供應(yīng)量M2對上證指數(shù)的影響逐漸減小之外,其他因素對上證指數(shù)的影響基本保持穩(wěn)定,但在此之后,各宏觀因素對上證指數(shù)的影響程度都有所增加,其中道瓊斯工業(yè)指數(shù)的影響程度增加最大,匯率次之。此外,研究結(jié)果表明在2015年宏觀經(jīng)濟景氣指數(shù)對上證指數(shù)由正向影響變?yōu)樨撓蛴绊憽?br/> 【作者單位】： 上海大學經(jīng)濟學院;
【關(guān)鍵詞】： 上證指數(shù) 時變參數(shù) 狀態(tài)空間 動態(tài)影響
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 1引言2015年是中國股票市場引人注目的一年,A股市場開戶數(shù)量在這一年達到了歷史峰值,2015年也是中國股市不平凡的一年,投資者既經(jīng)歷了千股漲停,也見證了千股跌停。那么,在我國當前新的經(jīng)濟環(huán)境下,宏觀經(jīng)濟因素對上漲指數(shù)的影響發(fā)生了怎樣的變化無疑是一個值得探究的問題�，F(xiàn)有

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