發(fā)布時間：2023-06-19 18:30

　　基于投資者對投資財富和風險的偏好研究碳期權定價模型。運用λ-可加模糊測度表示投資者對碳期權價值模糊度量的差異性,借助Choquet期望積分構建投資者的期望收益效用函數(shù);根據(jù)投資財富效用最大化推導無約束條件下碳期權的最優(yōu)價;結合現(xiàn)實約束條件,構建投資財富效用最大化下的碳期權定價模型;通過數(shù)值計算分析效用函數(shù)、模糊參數(shù)和現(xiàn)實約束對碳期權定價的影響。研究結果表明:效用函數(shù)的選擇會體現(xiàn)投資者對碳期權投資風險態(tài)度的變化,模糊測度參數(shù)的取值能夠反映碳期權投資者個體的主觀情緒和市場信息獲取程度,現(xiàn)實約束會迫使碳期權投資者放棄部分投資隱含價值。

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
一、文獻綜述
二、模型設計與基本假設
    （一）模型設計思路
    （二）基本假設
三、Choquet期望效用最大化下碳期權定價模型構建
    （一）基于模糊測度和Choquet積分的投資者期望收益度量
    （二）無約束條件下基于Choquet期望效用的期權定價分析
    （三）現(xiàn)實約束下基于Choquet期望效用的期權定價模型
四、數(shù)值計算和參數(shù)分析
    （一）數(shù)值計算
    （二）模型參數(shù)分析
        1. 效用函數(shù)對碳期權價格的影響
        2. 模糊參數(shù)對碳期權價格的影響
        3. 現(xiàn)實約束對碳期權價格的影響
五、結論與建議



本文編號：3834897