債信評級的本質(zhì)是衡量一筆貸款違約的概率大小,違約概率越大,債信等級越低。由于小型工業(yè)企業(yè)財務信息不健全等自身特點的限制,國內(nèi)外金融機構(gòu)對此缺乏相應研究,導致現(xiàn)有研究中小型工業(yè)企業(yè)債信評級模型極不完善。而本文通過Wilcoxon檢驗構(gòu)建了小型工業(yè)企業(yè)債信評級模型。本文的特色與創(chuàng)新:一是通過Wilcoxon檢驗進行指標篩選建立評級指標體系,保證了指標體系可以有效判別企業(yè)的違約狀態(tài);二是通過游程檢驗方法檢驗指標體系的合理性,解決了對債信評級模型的檢驗問題;三是通過指標對違約狀態(tài)判別能力越大權(quán)重越大的思路確定指標權(quán)重,彌補了現(xiàn)有研究中指標賦權(quán)過程權(quán)重與違約狀態(tài)甄別能力不匹配的不足。 

【文章來源】：管理評論. 2019,31(11)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：17 頁

【文章目錄】：
引言
小型工業(yè)企業(yè)債信評級的原理
    1、小型工業(yè)企業(yè)貸款的特點
    2、小型工業(yè)企業(yè)債信評級的難點
    3、突破難點的思路
小型工業(yè)企業(yè)債信評級的方法
    1、指標數(shù)據(jù)標準化方法
    2、指標篩選的方法
        (1)Wilcoxon檢驗篩選指標的方法
        (2)相關(guān)分析篩選指標的方法
    3、指標賦權(quán)的方法
    4、評價方程
        (1)債信得分的測算方法
        (2)債信得分的百分化方法
    5、驗證債信評分模型合理性的方法
    6、債信等級評定的方法
小型工業(yè)企業(yè)債信評級實證分析
    1、評價指標的海選及可觀測性初篩
    2、借據(jù)選取和數(shù)據(jù)來源
    3、評價指標的標準化打分
    4、評價指標體系的建立
        (1)采用Wilcoxon檢驗進行第一次篩選。
        (2)基于相關(guān)分析的第二次指標遴選
        (3)小型工業(yè)企業(yè)債信評級指標體系
    5、評價方程的建立
        (1)指標權(quán)重的確定
        (2)債信評價模型的建立
        (3)債信得分的計算
    6、債信評分模型的合理性檢驗
    7、債信評分模型判別精度
        (1)確定判別違約狀態(tài)的債信得分臨界點
        (2)訓練樣本的違約狀態(tài)判別精度
        (3)測試樣本的判別精度
        (4)重復5次隨機試驗
    8、與Probit回歸模型對比
    9、債信等級的劃分
    1 0、小型工業(yè)企業(yè)債信評級體系的特點
        (1)債信評級體系反映債信評級典型的5C原則
        (2)債信評級體系較好對應了小型工業(yè)企業(yè)貸款特點
        (3)評級體系中的22個指標均能有效區(qū)分違約與否的狀態(tài)
        (4)債信評級模型中債信得分可以有效區(qū)分違約與否的狀態(tài)
        (5)符合債信等級越高、違約損失率越低的金字塔原則
結(jié)論
    1、主要結(jié)論
    2、創(chuàng)新與特色


【參考文獻】：
期刊論文
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