本文關(guān)鍵詞：一類帶馬氏切換與時滯的未定權(quán)益模型的對沖策略

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【摘要】：在風(fēng)險資產(chǎn)服從一類帶馬爾科夫模式切換(馬氏切換)的時滯隨機微分方程模型的情形下,考慮了一個以上述風(fēng)險資產(chǎn)為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式未定權(quán)益,利用Esscher變換找到了等價鞅測度,并在此基礎(chǔ)上得到該權(quán)益價格過程的鞅表示.同時,在資產(chǎn)價格過程的系數(shù)滿足一定條件的假設(shè)下,給出了在由馬氏切換的出現(xiàn)而導(dǎo)致的不完備市場中,通過最小化殘余風(fēng)險而求得的最優(yōu)連續(xù)對沖策略.
【作者單位】： 東華大學(xué)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 對沖 馬爾科夫模式切換(馬氏切換) 時滯 隨機微分方程
【基金】：國家自然科學(xué)基金(11471071) 上海市自然科學(xué)基金(14ZR1401200)
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 1東華大學(xué)理學(xué)院,上海,2016200引言自Hamilton[1]在1989年引入馬爾科夫模式切換(馬氏切換)的概念以來,帶有馬氏切換的隨機微分方程一直備受關(guān)注,因為它允許方程的某些系數(shù)在有限個狀態(tài)間切換,因此可以對在實際中時有發(fā)生的、由某些諸如金融危機或政策調(diào)整等重大事件而引起的市

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中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 尤蘇蓉,林武忠;單時期框架下的未定權(quán)益定價[J];華東師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2000年01期

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3 銀建華;;在初始財富不能復(fù)制給定未定權(quán)益下的最優(yōu)復(fù)制策略[J];新疆師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年01期

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8 孟慶欣;勞蘭s，

本文編號：556199