為更好地完善國有企業(yè)的金融投資行為,提升金融投資的科學決策水平,進一步加強防范金融投資風險,保障國有資產(chǎn)保值增值,政府在“十九大報告”和全國金融工作會議上,提出了“防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風險”的會議精神。各省市紛紛就加強國有企業(yè)金融投資風險管控的工作出臺相關政策引導和約束。國有資本投資公司作為國資企業(yè)的重要組成部分,在新一輪國資國企改革中扮演重要角色。國有資本投資公司的設立及運行對于改善國有資本管理體制、減少政府對企業(yè)的行政干預行為、提高國有資本流動性等具有重要改革意義。本文首先是闡述了金融投資風險管理研究的現(xiàn)實背景、研究的意義和國內(nèi)外現(xiàn)狀,引用了相關風險管理的理論,描述了金融投資風險管理的特點,進而指出固收類金融投資的相關風險,及我國國有企業(yè)金融投資風險管控的環(huán)境現(xiàn)狀,隨后本文對HZ國有投資公司固收類金融投資業(yè)務進行分類分析,詳細地分析了HZ公司各類固收類金融投資業(yè)務的風險特點及風險管理方法,總結了HZ公司目前風險管理的不足及原因,最后針對HZ公司目前的問題找到根源,并提出一定的建議。
【學位單位】：江西財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2019
【中圖分類】：F832.39;F272.3
【部分圖文】：

2.2.2 固收類金融投資的定義及風險狹義的固定收益產(chǎn)品是指產(chǎn)品發(fā)行時，已經(jīng)約定好了相關的收益率在產(chǎn)品到期時按照約定的收益率領取本金及利息。該類產(chǎn)品總體的收益相風險相對較低。2017 年出臺的資管新規(guī)打破了固收產(chǎn)品的隱性剛兌慣例品由報價式轉向凈值型，被稱為類固定收益產(chǎn)品。國債和銀行存款等以兜底的產(chǎn)品，可以承諾保本保收益，這類產(chǎn)品是固定收益。但是對于銀財、券商資管計劃、信托產(chǎn)品等，產(chǎn)品的風險保底和兌付，不再依賴于國而是融資企業(yè)、地方財務、投資者等去承擔相應的風險，無法承諾保本類產(chǎn)品稱為類固定收益。本文所分析的 HZ 公司的固收金融投資是廣義的固收產(chǎn)品，即除股權外的金融投資，有公募產(chǎn)品也有私募產(chǎn)品，有保本保收益的，也可以是較大的次級投資。固收金融投資的特點就是種類繁多、靈活性大、流動益可以預期。作為投資者來說，最大的風險就是不能到期如數(shù)兌付。具有以下幾種。

集團公司開始整合非上市板塊資源，大力實施“一體兩翼、互動發(fā)展”的 發(fā)戰(zhàn)略，組建 HZ 國有投資公司。“一體”是指集團公司，是集團的戰(zhàn)略決策中心、源配置中心、宏觀管控中心； “兩翼”一是指已上市企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈、全方位、全質的提供文化產(chǎn)品和服務，二是指集團未上市板塊，以 HZ 投資公司為主，主在文化金融、文化科技和資產(chǎn)經(jīng)營等領域進行新的拓展， 兩大板塊相輔相成，動發(fā)展，進一步創(chuàng)新發(fā)展、優(yōu)質發(fā)展、穩(wěn)健發(fā)展。集團公司“一體兩翼”使得上市板塊與未上市板塊形成了互動發(fā)展的良性面，發(fā)展模式由“規(guī)模速度型”向“質量效益型”轉型，產(chǎn)業(yè)結構由單一的傳統(tǒng)傳媒態(tài)向“一業(yè)為主、多元支撐”的復合業(yè)態(tài)轉型，市場空間由國內(nèi)市場向國內(nèi)國際兩市場并重轉型，產(chǎn)業(yè)形態(tài)由實體經(jīng)營向實體經(jīng)營和資本運營并重轉型，經(jīng)營團由傳統(tǒng)型向市場化、職業(yè)化轉型，形成了現(xiàn)代出版?zhèn)髅疆a(chǎn)業(yè)集團的品牌和競爭根據(jù)集團的戰(zhàn)略部署，HZ 企業(yè)于 2013 年 4 月成立，為集團全資子公司，為集團的戰(zhàn)略投資平臺、新興文化產(chǎn)業(yè)項目孵化平臺、資本運營投融資平臺和源整合監(jiān)管平臺，是集團新發(fā)展的開拓者、新利潤的創(chuàng)造者和新理念的踐行者是集團“一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略的重要支撐。

第 3 章 HZ 公司固收類金融項目的風險控制研究3.1.2HZ 公司組織架構及投資決策流程介紹HZ 公司在成立之初就完全按照法人治理結構進行組織架構設置和管理，打破大多數(shù)國有企業(yè)的一貫機關作風，以每年完成集團下達的收入利潤目標為直接考核指標的管理方式，通過公開公平的人才招聘，引入市場化專業(yè)經(jīng)驗的市場化人才，力爭打造一支干業(yè)績干實事的精干團隊。
【參考文獻】

相關期刊論文 前5條

1 黨中樓;;西安東升食品有限公司投資項目管理分析[J];新西部(理論版);2012年03期

2 趙原;;企業(yè)風險管理問題與對策[J];合作經(jīng)濟與科技;2008年08期

3 陳智;;企業(yè)財務風險管理——監(jiān)管系統(tǒng)與策略選擇研究[J];中國管理信息化;2007年01期

4 楊麗梅;;對外投資的風險和風險管理[J];經(jīng)濟師;2006年03期

5 汪忠,黃瑞華;國外風險管理研究的理論、方法及其進展[J];外國經(jīng)濟與管理;2005年02期

相關碩士學位論文 前2條

1 高藝紅;J基金公司項目投資風險管理策略優(yōu)化研究[D];上海外國語大學;2018年

2 周慶華;企業(yè)項目投資風險管理研究[D];內(nèi)蒙古財經(jīng)大學;2017年

本文編號：2841589