本文以股票市場(chǎng)為研究對(duì)象,立足于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的角度研究鋼鐵行業(yè)供給側(cè)改革對(duì)股市影響�；趥鹘y(tǒng)CoVaR方法,本文提出了多項(xiàng)式分位數(shù)回歸的CoVaR模型,并度量了2008—2018年我國(guó)股市中鋼鐵行業(yè)對(duì)大盤(pán)指數(shù)和各一級(jí)行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出（CoVaR值）,并將供給側(cè)改革前和改革后數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比,發(fā)現(xiàn)改革后鋼鐵行業(yè)對(duì)股市和各一級(jí)行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出明顯下降,且供給側(cè)改革政策起到顯著作用,供給側(cè)改革對(duì)股市系統(tǒng)的穩(wěn)定發(fā)展做出了積極的貢獻(xiàn)。 

【文章來(lái)源】：管理評(píng)論. 2020,32(07)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：9 頁(yè)

【部分圖文】：

鋼鐵行業(yè)對(duì)上證指數(shù)和各一級(jí)行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出ΔCo VaR序列

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]匯率與股市相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)——基于靜態(tài)與動(dòng)態(tài)CoVaR的分析[J]. 尹海員.  中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào). 2017(06)
[2]基于廣義CoVaR模型的系統(tǒng)重要性銀行的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究[J]. 歐陽(yáng)資生,莫廷程.  統(tǒng)計(jì)研究. 2017(09)
[3]股市互聯(lián)、尾部風(fēng)險(xiǎn)傳染與系統(tǒng)重要性市場(chǎng)——基于多元分位數(shù)回歸模型的分析[J]. 曾裕峰,溫湖煒,陳學(xué)彬.  國(guó)際金融研究. 2017(09)
[4]中國(guó)資本市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)——基于個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)[J]. 戴方賢,尹力博.  投資研究. 2017(04)
[5]我國(guó)銀行體系的系統(tǒng)性關(guān)聯(lián)度分析:基于不對(duì)稱(chēng)CoVaR[J]. 陳國(guó)進(jìn),鐘靈,張宇.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2017(01)
[6]基于單因子MSV-CoVaR模型的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢出度量研究[J]. 陳九生,周孝華.  中國(guó)管理科學(xué). 2017(01)
[7]商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度[J]. 劉志洋,宋玉穎.  南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究. 2015(01)
[8]我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估——基于極端分位數(shù)回歸技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度量[J]. 陳守東,王妍.  中國(guó)管理科學(xué). 2014(07)
[9]房地產(chǎn)對(duì)金融體系風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究——基于A(yíng)R-GARCH-CoVaR方法[J]. 劉向麗,顧舒婷.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2014(S1)
[10]中國(guó)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量[J]. 白雪梅,石大龍.  國(guó)際金融研究. 2014(06)



本文編號(hào)：3560904