關(guān)鍵詞：信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，商業(yè)銀行，信貸資產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

一、A銀行公司信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的概況

長(zhǎng)期以來(lái)，X銀行已形成以公司批發(fā)業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的業(yè)務(wù)格局，截至2013年末公司類貸款余額9286億元（含票據(jù)貼現(xiàn)），占全部貸款余額的81%，較2012年的7711億元增長(zhǎng)20.42%，占比較2009年的83.02%下降2個(gè)百分點(diǎn)，但總體余額仍然偏高。這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)固然與X銀行的發(fā)展模式、考核機(jī)制等內(nèi)在因素密切相關(guān)，但外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化也是重要的影響因素之一。

從行業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，制造業(yè)、房地產(chǎn)、批發(fā)和零售貿(mào)易三個(gè)行業(yè)位于前三位。其中房地產(chǎn)行業(yè)信貸余額占比較2012年提高1.4個(gè)百分點(diǎn)。這與2012年至2013年期間全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供需兩旺的市場(chǎng)格局密切相關(guān)。

從貸款投放的區(qū)域結(jié)構(gòu)來(lái)看，排名前三位的區(qū)域仍然是浙江省、上海市以及江蘇省。X銀行創(chuàng)立之時(shí)最先布局在長(zhǎng)三角區(qū)域，這些地區(qū)也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)地區(qū)，市場(chǎng)容量巨大、客戶數(shù)量眾多，因此X銀行在上述區(qū)域一直保持較高的市場(chǎng)份額。

從期限結(jié)構(gòu)分析，2013年X銀行中長(zhǎng)期貸款余額占全部貸款的比重為47.98%已逐步接近50%的水平，對(duì)該行信貸資產(chǎn)流動(dòng)性的影響將逐步顯現(xiàn)。

總體來(lái)看，X銀行公司業(yè)務(wù)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其經(jīng)營(yíng)模式、發(fā)展戰(zhàn)略以及外部宏觀環(huán)境的變化密切相關(guān)。

二、A銀行公司信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化目標(biāo)

2.1 商業(yè)銀行公司信貸投向政策的評(píng)價(jià)框架

目前商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作主要通過制定信貸投向政策的方式來(lái)實(shí)施，然而實(shí)踐中常常存在各家銀行信貸投向政策內(nèi)容趨同、缺少差異性、政策難以貫徹落實(shí)等問題。因此首要問題是如何建立一個(gè)對(duì)商業(yè)銀行公司信貸投向政策進(jìn)行評(píng)價(jià)的框架體系與評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。

一是信貸投向政策是否與銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以及外部環(huán)境變化趨勢(shì)能夠有機(jī)結(jié)合。銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是一般都是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)，而在實(shí)踐中風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)發(fā)展之間常常處于沖突狀態(tài)，銀行往往采取非妥協(xié)平衡的政策導(dǎo)向，但這往往是以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的調(diào)整來(lái)體現(xiàn)的，并不是正確的信貸投向政策。正確的信貸投向政策應(yīng)該抓住業(yè)務(wù)發(fā)展的主線，以靈活的業(yè)務(wù)組合模式來(lái)體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好政策，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的雙贏，而不是相互妥協(xié)。

二是是否建立了完善的信貸投向政策執(zhí)行與配套機(jī)制。很多銀行信貸投向政策得不到有效落實(shí)的主要原因是執(zhí)行環(huán)節(jié)缺乏相應(yīng)的制度。部分信貸政策的執(zhí)行缺乏配套考核政策，且執(zhí)行效果與反饋之間鏈條過長(zhǎng)，操作中帶有較大彈性空間和隨意性。部分剛性約束指標(biāo)調(diào)整缺乏配套的操作。缺乏完整的結(jié)構(gòu)優(yōu)化實(shí)施方法，在明確結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)的情況下，往往將目標(biāo)分解到各個(gè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，，但對(duì)于具體實(shí)施中以何種方式能更好的達(dá)成結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)則存在明顯的缺失。因此信貸政策執(zhí)行機(jī)制與相應(yīng)配套措施是否完善是衡量一家銀行信貸投向政策是否合理的重要因素。

三是信貸投向政策制度安排是否精細(xì)化、科學(xué)化。精細(xì)化一方面是指采取了行業(yè)、區(qū)域、業(yè)務(wù)期限、產(chǎn)品、客戶等多維限額及占比的集中度管理，另一方面是指相關(guān)政策抓住了各維度的關(guān)鍵所在�？茖W(xué)化是指應(yīng)將組合管理的思想體現(xiàn)在政策制定的過程中，比如不同行業(yè)、不同區(qū)域之間的組合管理，區(qū)域與行業(yè)之間的交叉組合管理等。

從上述三個(gè)層面建立對(duì)信貸投向政策的評(píng)估框架，可以為銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)指出清晰的路線圖。

2.2 A銀行公司信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化目標(biāo)

前述的信貸投向政策評(píng)價(jià)框架提出了一個(gè)高質(zhì)量投向政策的標(biāo)準(zhǔn)，絕大多數(shù)國(guó)內(nèi)銀行按照該標(biāo)準(zhǔn)衡量的評(píng)判結(jié)果相對(duì)不高。按照上述框架標(biāo)準(zhǔn)完善信貸投向政策尚需較長(zhǎng)的時(shí)日，目前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化只能從實(shí)現(xiàn)最基本的調(diào)控目標(biāo)出發(fā)。

根據(jù)A銀行2012年的公司信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，該銀行公司信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具有兩個(gè)特點(diǎn)，一是房地產(chǎn)信貸余額占比高達(dá)10.18%，二是中長(zhǎng)期貸款余額占比高達(dá)48%。其中房地產(chǎn)行業(yè)受2014年政府多項(xiàng)嚴(yán)格調(diào)控政策的影響，行業(yè)前景趨于黯淡，市場(chǎng)需求嚴(yán)重萎縮，過高的房地產(chǎn)占比必然帶來(lái)過高的風(fēng)險(xiǎn)敞口，因此調(diào)控該行業(yè)勢(shì)在必行。2011年，貸款增量多集中于中長(zhǎng)期貸款，新增對(duì)公中長(zhǎng)期貸款1516.39億元，占全部對(duì)公新增貸款的80%，資產(chǎn)、負(fù)債期限的不匹配導(dǎo)致該行流動(dòng)性有所下降，年末A銀行人民幣流動(dòng)性比例為45.49%，比年初下降約10個(gè)百分點(diǎn)。這種期限結(jié)構(gòu)已經(jīng)嚴(yán)重影響了該銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性，如果不嚴(yán)格管控，未來(lái)出現(xiàn)系統(tǒng)性支付風(fēng)險(xiǎn)的可能性在不斷增加。因此該銀行2013年確定了兩項(xiàng)信貸資產(chǎn)調(diào)控目標(biāo)為房地產(chǎn)余額占比不突破公司信貸資產(chǎn)規(guī)模的12%，中長(zhǎng)期貸款規(guī)模占比不突破全行信貸資產(chǎn)規(guī)模的50%。

三、A銀行實(shí)施公司信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的主要問題

綜合近年A銀行實(shí)施各項(xiàng)信貸調(diào)控政策的情況來(lái)看，往往是失大于得。表現(xiàn)在：一是常規(guī)信貸政策缺乏有效約束機(jī)制，執(zhí)行效果差強(qiáng)人意。各分行面臨巨大的業(yè)績(jī)考核壓力，常常以業(yè)務(wù)發(fā)展為理由突破信貸政策限制條件，使信貸政策淪為一種可有可無(wú)的書面文件。二是強(qiáng)制實(shí)施剛性調(diào)控措施，易出現(xiàn)急剎車現(xiàn)象，導(dǎo)致銀企關(guān)系惡化，客戶流失等負(fù)面效應(yīng)。三是結(jié)構(gòu)優(yōu)化中缺乏科學(xué)統(tǒng)籌考量，為操作方便簡(jiǎn)單以數(shù)量指標(biāo)進(jìn)行衡量，導(dǎo)致應(yīng)該被壓縮的客戶壓不下來(lái)，只能選擇優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行壓縮。四是信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整僅從風(fēng)險(xiǎn)防范角度進(jìn)行考慮，沒有發(fā)揮通過業(yè)務(wù)營(yíng)銷角度進(jìn)行主動(dòng)調(diào)整結(jié)構(gòu)的作用，易產(chǎn)生總、分行之間的矛盾。

根據(jù)分析，A銀行公司信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化面臨各種各樣問題的核心原因有兩個(gè)。第一個(gè)核心原因?yàn)槁窂揭蕾嚺c現(xiàn)實(shí)環(huán)境變化之間的沖突。A銀行最初是從長(zhǎng)三角地區(qū)發(fā)展起來(lái)的中小銀行，創(chuàng)業(yè)之初為迅速打開局面，招攬大量擁有客戶資源的客戶經(jīng)理進(jìn)行營(yíng)銷運(yùn)作。這種模式對(duì)于一家急需在短時(shí)間內(nèi)站穩(wěn)腳跟并取得一定經(jīng)營(yíng)規(guī)模的新設(shè)機(jī)構(gòu)是非常適宜的。但是對(duì)于已經(jīng)成立近20年、資產(chǎn)規(guī)模超2萬(wàn)億的股份制銀行來(lái)說，這種營(yíng)銷運(yùn)作模式已經(jīng)難以支撐該銀行對(duì)業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)的需求。主要表現(xiàn)為：一是符合要求的營(yíng)銷人員數(shù)量增長(zhǎng)有限。二是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)壓力持續(xù)加大，營(yíng)銷人員難以應(yīng)付。隨著A銀行資產(chǎn)規(guī)模的基數(shù)不斷加大，即便保持相對(duì)穩(wěn)定的增長(zhǎng)幅度，每年的絕對(duì)增量任務(wù)也呈逐年增加趨勢(shì)，持續(xù)下去的結(jié)果就是大部分營(yíng)銷人員因無(wú)法完成任務(wù)，或者完成任務(wù)的難度不斷加大導(dǎo)致個(gè)人收入減少或者尋找機(jī)會(huì)跳槽，形成惡性循環(huán)。第二個(gè)核心原因?yàn)楫?dāng)前信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作缺乏良好的前瞻性以及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。比如A銀行的房地產(chǎn)或中長(zhǎng)期貸款占比過高并非一日之寒，是經(jīng)過了連續(xù)2-3年的快速發(fā)展引發(fā)的問題，但在這個(gè)過程中的信貸投向政策就沒有很好的預(yù)見到問題的嚴(yán)重性，直至問題爆發(fā)。

四、A銀行公司信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化解決方案

4.1 A銀行公司信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的基本原則

一是宏觀面原則。是否與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展大趨勢(shì)合拍，信貸結(jié)構(gòu)擺布首先要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，避免大方向的偏差。二是戰(zhàn)略契合度原則。是否符合自身的發(fā)展戰(zhàn)略，信貸結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)是銀行經(jīng)營(yíng)方向和偏好的選擇，銀行的發(fā)展戰(zhàn)略是規(guī)劃信貸結(jié)構(gòu)的最重要的指南，嚴(yán)格遵守戰(zhàn)略規(guī)劃可以避免因過多關(guān)注短期利益而導(dǎo)致長(zhǎng)期利益受損。三是專業(yè)性原則。是否與自身管理能力相稱，是否具備相應(yīng)的專業(yè)特長(zhǎng)。沒有一家銀行可以熟悉所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行必須發(fā)揮自身的“比較優(yōu)勢(shì)”，將有限的資源配置到自身?yè)碛袑ｉL(zhǎng)的領(lǐng)域，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。四是適應(yīng)變化原則。是否適應(yīng)外部市場(chǎng)的變化，銀行信貸結(jié)構(gòu)要保持對(duì)市場(chǎng)的敏感性，必須能夠依據(jù)市場(chǎng)變化做出快速響應(yīng)和動(dòng)態(tài)調(diào)整，不能停留在事后的被動(dòng)應(yīng)對(duì)。

4.2 A銀行實(shí)施公司信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的步驟

一是與營(yíng)銷部門積極溝通。重點(diǎn)結(jié)合公司業(yè)務(wù)營(yíng)銷指引、公司客戶分類、市場(chǎng)細(xì)分以及產(chǎn)品特性等因素充分考慮區(qū)域結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)的篩選標(biāo)準(zhǔn)完善信貸投向政策，明確需要嚴(yán)格控制的重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)行業(yè)，對(duì)于控制的定量指標(biāo)如何設(shè)定、控制類或限制類的行業(yè)如何實(shí)施要明確，以強(qiáng)化政策的可操作性與可衡量性；

二是加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)行業(yè)審批指引的制度性建設(shè)。強(qiáng)化信貸審批工作的把關(guān)作用，從專業(yè)化及標(biāo)準(zhǔn)化兩個(gè)維度引導(dǎo)全行信貸審批工作在方向與標(biāo)準(zhǔn)上能夠準(zhǔn)確反映出信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢(shì)；

三是建立信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的監(jiān)控反饋機(jī)制。由專門團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)全行衡量信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作的方向與進(jìn)度是否符合預(yù)期目標(biāo)，并可結(jié)合反饋情況適時(shí)制定或調(diào)整相關(guān)信貸管理政策；

四是針對(duì)公司信貸的存量業(yè)務(wù)與增量業(yè)務(wù)，制定細(xì)致的結(jié)構(gòu)調(diào)整、退出、置換的具體操作措施。

五、結(jié)論

本文研究如何解決商業(yè)銀行公司信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的實(shí)踐操作與理論關(guān)聯(lián)度不緊密的問題，為銀行公司信貸結(jié)構(gòu)工作提出了優(yōu)化原則與實(shí)施步驟。

1）設(shè)立高標(biāo)準(zhǔn)的信貸投向政策評(píng)價(jià)體系是提高銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化水平的必由之路。

2）信貸投向政策的評(píng)價(jià)體系應(yīng)涵蓋：一是信貸投向政策與銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以及外部環(huán)境變化能有機(jī)結(jié)合；二是建立完善的信貸投向政策執(zhí)行與配套機(jī)制；三是信貸投向政策的制度安排要精細(xì)化、科學(xué)化。

3）A銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化難以有效推動(dòng)的關(guān)鍵問題為：一是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展模式過于陳舊，與經(jīng)營(yíng)規(guī)模難以匹配；二是信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作缺乏前瞻性規(guī)劃及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。

4）對(duì)A銀行實(shí)施公司信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化提出了初步解決方案。

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