在現(xiàn)代壽險行業(yè)激烈的競爭環(huán)境下,如何運用所掌握的資金,通過投資業(yè)務(wù),實現(xiàn)壽險資金的保值增值,以保證自身的償付能力,已經(jīng)成為現(xiàn)代壽險公司經(jīng)營管理的重要課題。 本文以壽險資金投資組合選擇的模型為主要研究對象,在對國內(nèi)外壽險資金及投資組合理論等相關(guān)領(lǐng)域研究成果深入研究的基礎(chǔ)上,從壽險資金及其投資的相關(guān)理論出發(fā),分析壽險資金投資活動的來源、運動和風險特征;結(jié)合我國金融市場的現(xiàn)狀,分析金融產(chǎn)品收益率與壽險資金投資收益率之間的影響關(guān)系,分析金融產(chǎn)品收益率之間的相關(guān)性和相似度;立足我國壽險公司經(jīng)營與監(jiān)管的現(xiàn)實,將其轉(zhuǎn)化為壽險資金投資的目標與約束,運用投資組合理論與隨機規(guī)劃的相關(guān)方法,構(gòu)建模型;在應(yīng)用研究中對中國人壽的投資組合決策進行分析,并結(jié)合目前全球金融危機的狀況及其對我國金融市場和實體經(jīng)濟可能的影響,對模型進行修正,為中國人壽構(gòu)建相應(yīng)的投資組合決策。 

【文章頁數(shù)】：146 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
內(nèi)容提要
第1章 緒論
    1.1 問題的提出
        1.1.1 實踐背景
        1.1.2 理論背景
    1.2 本文研究的意義
        1.2.1 實踐意義
        1.2.2 理論意義
    1.3 研究內(nèi)容與研究方法
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
第2章 研究現(xiàn)狀綜述
    2.1 壽險資金投資相關(guān)研究
        2.1.1 壽險的內(nèi)涵
        2.1.2 壽險資金投資的含義
    2.2 投資組合選擇理論
        2.2.1 均值—方差理論
        2.2.2 投資組合選擇單期模型
        2.2.3 投資組合選擇多期模型
        2.2.4 投資組合選擇多階段隨機規(guī)劃
        2.2.5 投資組合選擇理論研究評述
    2.3 投資組合選擇理論在壽險資金投資中的運用
        2.3.1 考慮金融負債的投資組合選擇
        2.3.2 壽險資金投資組合選擇模型
    2.4 對上述相關(guān)研究的總體評述
    本章小結(jié)
第3章 壽險資金投資活動的特征研究
    3.1 壽險資金的來源特征
        3.1.1 壽險產(chǎn)品的分類與特征
        3.1.2 壽險資金的定義
        3.1.3 壽險資金的構(gòu)成與特征
        3.1.4 壽險資金與其它資金的比較
        3.1.5 壽險資金來源對投資的約束
    3.2 壽險資金的運動特征
        3.2.1 壽險公司的業(yè)務(wù)特點
        3.2.2 壽險公司資金運動過程
        3.2.3 壽險資金投資的基本原則
    3.3 壽險資金投資的風險特征
        3.3.1 壽險資金投資風險的含義
        3.3.2 壽險資金投資風險的構(gòu)成
        3.3.3 壽險資金投資風險的控制
    本章小結(jié)
第4章 我國金融市場與壽險資金投資關(guān)系分析
    4.1 我國壽險資金投資金融市場現(xiàn)狀
        4.1.1 金融市場的構(gòu)成
        4.1.2 我國保(壽)險資金投資金融市場歷程與相關(guān)規(guī)定
    4.2 金融市場與壽險資金投資的互動關(guān)系
        4.2.1 壽險資金投資對金融市場的影響
        4.2.2 金融市場對壽險資金投資的影響
    4.3 金融市場與壽險資金投資的因果關(guān)系檢驗
        4.3.1 Granger 因果關(guān)系
        4.3.2 Granger 因果關(guān)系檢驗
        4.3.3 我國金融市場與壽險資金投資因果關(guān)系檢驗實證研究
    4.4 我國金融產(chǎn)品收益率之間的相關(guān)關(guān)系分析
    本章小結(jié)
第5章 壽險資金投資組合選擇隨機規(guī)劃模型
    5.1 模型框架
        5.1.1 壽險資金投資決策分析
        5.1.2 壽險資金投資組合選擇概念模型
    5.2 模型表述
        5.2.1 模型的步驟
        5.2.2 隨機規(guī)劃基本模型
        5.2.3 模型假設(shè)與變量
        5.2.4 目標函數(shù)
        5.2.5 約束條件
    5.3 情景生成
    5.4 模型求解
    5.5 外生變量的設(shè)定
        5.5.1 霍特指數(shù)平滑法
        5.5.2 溫特指數(shù)平滑法
    本章小結(jié)
第6章 壽險資金投資組合選擇模型應(yīng)用研究
    6.1 中國人壽概況
        6.1.1 中國人壽簡介
        6.1.2 中國人壽投資概況
    6.2 中國人壽投資組合選擇研究
        6.2.1 初值及預(yù)測值的確定
        6.2.2 中國人壽投資組合選擇情景生成
        6.2.3 中國人壽投資組合選擇模型求解
    6.3 金融危機時期中國人壽投資組合選擇研究
        6.3.1 金融危機對壽險資金投資的影響
        6.3.2 金融危機背景下壽險資金投資組合選擇模型
        6.3.3 金融危機時期中國人壽投資組合選擇
    本章小結(jié)
第7章 結(jié)論與展望
    7.1 研究結(jié)論
    7.2 本文創(chuàng)新點
    7.3 研究展望
參考文獻
致謝
攻讀博士期間取得的主要研究成果
摘要
ABSTRACT


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]一種基于聚類分析的多階段情景生成方法[J]. 吉小東,汪壽陽,李振濤.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2006(07)
[4]我國壽險資金最優(yōu)投資比例研究[J]. 顧宗華.  沿海企業(yè)與科技. 2006(01)
[5]格蘭杰因果性檢驗評述[J]. 曹永福.  數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究. 2006(01)
[6]資產(chǎn)負債管理模型及在遼寧養(yǎng)老金問題中的應(yīng)用[J]. 金秀,黃小原.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2005(09)
[7]中國養(yǎng)老基金動態(tài)資產(chǎn)負債管理的優(yōu)化模型與分析[J]. 吉小東,汪壽陽.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2005(08)
[8]國民經(jīng)濟發(fā)展對保費收入影響的實證分析[J]. 袁欣,梁鑫杰.  統(tǒng)計與決策. 2005(05)
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本文編號：3713733