融資融券交易作為一種兼具投資性與投機性、高風險與高收益的證券交易方式,它對法律制度的完備性及其科學性提出了更高的要求。融資融券交易作為我國資本市場一項基礎性制度創(chuàng)新,必然帶來法律制度的變革。當前,我國有關融資融券交易的法規(guī)體系尚待完善,規(guī)則和指標體系還不夠具體,缺乏相應的制度和相關的司法解釋。如何完善融資融券交易風險控制法律制度,已成為目前我國融資融券交易制度建設的重點。 本文從融資融券交易風險入手,分析了融資融券交易風險的特點、種類和誘因。闡述了證券市場失靈、金融風險論、契約正義論和經濟法的適度干預理論,以上觀點為控制融資融券交易風險提供了理論依據。然而,目前我國融資融券交易風險控制法律制度存在許多缺陷:融資融券交易中的信托關系與現行法律存在沖突;讓與擔保的合法性備受質疑;融資融券擔保賬戶主體的錯位,融資融券交易擔保制度的法律困境蘊藏著巨大的法律風險;強制平倉的規(guī)定過于模糊容易引發(fā)糾紛;缺乏股票投票權沖突規(guī)定、股東派生訴訟規(guī)定和客戶表決權規(guī)定,不利于保護客戶非財產性權益;對融資融券交易法律責任規(guī)定過于單薄、籠統、可操作性差,缺乏民事責任和刑事責任規(guī)定。因此,引入宣言信托或選擇信托公司...

【文章頁數】：60 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究現狀綜述
        1.2.1 國外研究現狀
        1.2.2 國內研究現狀
    1.3 研究思路與方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 文章創(chuàng)新點
第二章 融資融券交易風險分析
    2.1 融資融券的內涵與特征
        2.1.1 融資融券的內涵
        2.1.2 融資融券交易的特征
    2.2 融資融券交易風險的特點與種類
        2.2.1 融資融券交易風險的特點
        2.2.2 融資融券交易風險的種類
    2.3 誘發(fā)融資融券交易風險的因素
第三章 融資融券交易風險控制的理論基礎
    3.1 融資融券交易風險控制的經濟學分析
        3.1.1 證券市場失靈
        3.1.2 公共產品理論
        3.1.3 金融風險論
        3.1.4 維持市場公平假說
    3.2 融資融券交易風險規(guī)制的法學分析
        3.2.1 契約自由與契約正義
        3.2.2 債權人保護理論
        3.2.3 經濟法的適度干預理論
第四章 我國融資融券交易風險法律規(guī)制的缺陷
    4.1 我國融資融券交易擔保制度的困境
        4.1.1 融資融券交易的信托關系與法律沖突
        4.1.2 讓與擔保的法律困境
        4.1.3 融資融券擔保賬戶制度及其缺陷
    4.2 資格管理制度的缺陷
        4.2.1 客戶資格規(guī)定的缺陷
        4.2.2 標的證券規(guī)定的缺陷
    4.3 證券公司保護制度的缺陷
        4.3.1 保證金規(guī)定的缺陷
        4.3.2 強制平倉規(guī)定的缺陷
        4.3.3 風險準備基金規(guī)定不具體
    4.4 融資融券交易市場保護制度的缺陷
        4.4.1 融資利率規(guī)定的缺陷
        4.4.2 T+1規(guī)則不利于客戶防范風險
    4.5 融資融券交易權益問題
        4.5.1 融資融券交易財產權益處理
        4.5.2 融資融券交易非財產權益存在的問題
    4.6 融資融券交易法律責任的缺陷
第五章 完善我國融資融券交易風險法律規(guī)制的幾點思考
    5.1 完善融資融券擔保制度的設想
        5.1.1 消除融資融券交易中的信托關系與法律沖突的設想
        5.1.2 消除讓與擔保法律困境的設想
        5.1.3 消除融資融券擔保賬戶缺陷的設想
    5.2 完善資格管理制度
        5.2.1 完善客戶資格管理制度
        5.2.2 完善標的證券管理制度
    5.3 完善證券公司保護制度
        5.3.1 完善保證金規(guī)定
        5.3.2 完善強制平倉制度
        5.3.3 明確風險準備基金規(guī)定
    5.4 完善市場保護制度
        5.4.1 實行融資利率市場化
        5.4.2 實行T+0規(guī)則
    5.5 解決非財產權益問題的設想
        5.5.1 融券客戶行使投票權
        5.5.2 客戶行使股東派生訴訟權
        5.5.3 證券公司需要回避的情況下由客戶行使表決權
        5.5.4 證券公司指定相關部門行使客戶非財產權益
    5.6 完善融資融券法律責任
        5.6.1 完善融資融券交易的民事責任
        5.6.2 確立融資融券的刑事責任、增設非法融資融券罪
結論
參考文獻
攻讀碩士期間科研成果
致謝



本文編號：3908396