在資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，證券投資基金與上市公司是兩個(gè)重要的組成部分，二者之間存在著緊密的互動(dòng)關(guān)系。本文以股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理的內(nèi)在關(guān)系為邏輯起點(diǎn)，從理論上論證了寡頭競(jìng)爭(zhēng)型股權(quán)結(jié)構(gòu)為何有利于提升公司治理效率。在此基礎(chǔ)上，針對(duì)當(dāng)代公司治理的國(guó)際性課題——中小投資者利益保護(hù)問(wèn)題，提出了完善公司治理的戰(zhàn)略性投資主體機(jī)制，并進(jìn)行了實(shí)證分析。然后，本文運(yùn)用不完全合約理論以及預(yù)算軟約束理論等現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)工具分析了證券投資基金的主流類(lèi)型——開(kāi)放式基金的治理機(jī)制。結(jié)果表明，開(kāi)放式基金獨(dú)特的合約安排能夠自動(dòng)引致一個(gè)有效解決自身委托代理問(wèn)題的治理機(jī)制，因而證券投資基金是一個(gè)有效的戰(zhàn)略性投資主體，對(duì)于保護(hù)投資者利益、完善上市公司治理具有積極的意義。同時(shí)還論述了公司治理對(duì)發(fā)展證券投資基金的促進(jìn)作用，并以我國(guó)開(kāi)放式基金的“贖回危機(jī)”加以說(shuō)明。 在上述理論推演的基礎(chǔ)上，針對(duì)我國(guó)上市公司“古典式治理”特征以及中小投資者利益保護(hù)機(jī)制缺失等治理問(wèn)題，本文提出了通過(guò)證券投資基金來(lái)完善我國(guó)上市公司治理的思路，并對(duì)這一思路進(jìn)行了理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)果表明，在現(xiàn)階段，證券投資基金在完善我國(guó)上市公司治理方面具有特殊的積極意義，但是...

【文章頁(yè)數(shù)】：213 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
導(dǎo)論
    第一節(jié) 問(wèn)題的提出
    第二節(jié) 本文的結(jié)構(gòu)安排與主要內(nèi)容
    第三節(jié) 本文的研究方法
    第四節(jié) 本文的探索與不足
第一章 公司治理與投資者利益保護(hù):一個(gè)簡(jiǎn)單的分析框架
    第一節(jié) 企業(yè)制度的演化與上市公司的出現(xiàn)
    第二節(jié) 委托代理關(guān)系與公司治理
    第三節(jié) 股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效
    第四節(jié) 中小投資者利益保護(hù):現(xiàn)代公司治理的國(guó)際性課題
    第五節(jié) 戰(zhàn)略性投資主體:中小投資者利益的代言人
    第六節(jié) 本章小結(jié)
第二章 證券投資基金:一個(gè)有效的戰(zhàn)略性投資主體
    第一節(jié) 證券投資基金概述
    第二節(jié) 開(kāi)放式基金:一個(gè)特殊的治理合約
    第三節(jié) 證券投資基金充當(dāng)戰(zhàn)略性投資主體的能力與動(dòng)力
    第四節(jié) 本章小結(jié)
第三章 中國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)分析
    第一節(jié) 中國(guó)國(guó)有企業(yè)治理改革的簡(jiǎn)要回顧
    第二節(jié) 我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀
    第三節(jié) 我國(guó)上市公司在資本市場(chǎng)上的再融資偏好
    第四節(jié) 保護(hù)中小投資者利益:完善我國(guó)上市公司治理的重心
    第五節(jié) 本章小結(jié)
第四章 證券投資基金參與我國(guó)上市公司治理:理論分析
    第一節(jié) 證券投資基金參與我國(guó)上市公司治理的特殊意義
    第二節(jié) 證券投資基金參與上市公司治理的機(jī)制
    第三節(jié) 公司治理對(duì)證券投資基金的影響
    第四節(jié) 本章小結(jié)
第五章 證券投資基金參與我國(guó)上市公司治理:案例分析
    第一節(jié) 國(guó)外證券投資基金參與上市公司治理
    第二節(jié) 案例一:中興通訊“H股風(fēng)波”
    第三節(jié) 案例二:招商銀行“轉(zhuǎn)債風(fēng)波”
    第四節(jié) 中外證券投資基金參與公司治理的比較與啟示
    第五節(jié) 本章小結(jié)
第六章 發(fā)展證券投資基金、完善公司治理結(jié)構(gòu)
    第一節(jié) 證券投資基金產(chǎn)生與發(fā)展的環(huán)境條件
    第二節(jié) 我國(guó)證券投資基金的發(fā)展概況
    第三節(jié) 我國(guó)證券投資基金發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題
    第四節(jié) 積極發(fā)展我國(guó)的證券投資基金
    第五節(jié) 本章小結(jié)
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號(hào)：3830944