障礙期權(quán)是一種特殊期權(quán),其價值與路徑有關(guān).到期日前某時刻標的資產(chǎn)達到給定的障礙,期權(quán)失效;標的資產(chǎn)未達到到障礙,期權(quán)等價于相同期限的歐式期權(quán).由于投資者放棄了標的資產(chǎn)價格可能超過障礙價格的可能性,從而使得障礙期權(quán)的價格低于相應(yīng)的歐式期權(quán).本文給出了具有冪型支付函數(shù)的歐式看漲障礙期權(quán)的定價公式;隨著金融市場的不斷發(fā)展,匯率波動也越來越劇烈,外匯期權(quán)越來越受到投資者的青睞.本文在完全外匯市場假設(shè)下,討論了有關(guān)外匯期權(quán)的定價問題.并且采用測度變換、鞅方法等隨機分析數(shù)學(xué)工具在債券期權(quán)基礎(chǔ)上給出了HeathJarrowMorton（以下簡稱HJM）框架下基于跳擴散過程的外匯期權(quán)定價公式.文章共分為三章: 第一章:文獻綜述,給出了期權(quán)的定價理論及發(fā)展. 第二章:具有冪型支付函數(shù)的歐式看漲障礙期權(quán),討論了具有冪型支付函數(shù)的歐式看漲障礙期權(quán),得到了其定價公式的解析式. 第三章:基于基于跳擴散過程外匯期權(quán)定價,討論了HJM框架下研究債券期權(quán),給出了其定價公式.并在此基礎(chǔ)上得到了帶跳過程外匯期權(quán)定價公式. 

【文章頁數(shù)】：41 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
第一章 文獻綜述
    1.1 期權(quán)定價理論及發(fā)展
    1.2 外匯期權(quán)的主要概念
    1.3 本文的主要工作
第二章 具有冪型支付函數(shù)的歐式看漲漲障障礙期權(quán)
    2.1 模型建立
    2.2 期權(quán)定價
    2.3 本章小結(jié)
第三章 基于基于跳擴散過程外匯期權(quán)定價
    3.1 HJM框架下債券期權(quán)
        3.1.1 模型描述
        3.1.2 債券的的定定價
        3.1.3 期權(quán)定價
    3.2 基于跳過程的外匯期權(quán)
        3.2.1 基本假設(shè)
        3.2.2 模型描述
        3.2.3 基于跳過程的外匯期權(quán)的的定定價
    3.3 本章小結(jié)
附錄
    4.1 Brown運動與Poisson過程
    4.2 反射原理與獨立引理
    4.3 It(
o)公式與測度變換
參考文獻
攻讀碩士學(xué)位期間的研究成果
致謝



本文編號：3700506