傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分析方法具有可能嚴(yán)重低估風(fēng)險(xiǎn)的缺點(diǎn),Copula函數(shù)（連接函數(shù)）能夠體現(xiàn)變量之間的相關(guān)結(jié)構(gòu)以及描述金融數(shù)據(jù)尖峰厚尾和非對(duì)稱等性質(zhì),因此在金融分析中得到迅速發(fā)展。本文討論了Copula函數(shù)的理論及其相關(guān)結(jié)構(gòu)以及在金融分析中的應(yīng)用,重點(diǎn)研究了一類特殊的阿基米德Copula一廣義Clayton Copula在期貨交易中的應(yīng)用。本文首先介紹了Copula的起源和研究現(xiàn)狀,主要性質(zhì)以及相關(guān)結(jié)論；在第三章討論了Kendall’s tau、Spearman’s Rho以及尾部相關(guān)系數(shù)與Copula的關(guān)系,并且引入上下尾相關(guān)性均存在的廣義Clayton Copula,其優(yōu)點(diǎn)是能夠刻畫金融數(shù)據(jù)的上下尾相關(guān)結(jié)構(gòu)。第四章對(duì)2008年6月24日0：00至2009年4月18日2:00Nymex09年七月原油期貨合約和Cobt09年七月玉米期貨合約進(jìn)行研究,比較了廣義Clayton Copula與常見的正態(tài)Copula、t-Copula以及Frank Copula等,計(jì)算出相應(yīng)的尾部相關(guān)系數(shù),以及在不同置信水平下的Monte Carlo VaR。研究結(jié)果表明,廣義Clayton Copula能夠適當(dāng)?shù)胤从?.. 

【文章來源】：東北大學(xué)遼寧省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：57 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

相關(guān)系數(shù)為0.8的NormalCopula2000次數(shù)據(jù)模擬散點(diǎn)圖

圖2.2自由度為8相關(guān)系數(shù)為0.8的t一CoPula200o次數(shù)據(jù)模擬散點(diǎn)Fig.2.22000simulationofseatterdotdatabyt一CoPulawitheorrlationeoemcient0.8anddegrees為從二元GaussianCopula和t一Copulas中生成的2000次，其中相關(guān)系數(shù)均為p一0.8，2刀李，

圖2.2自由度為8相關(guān)系數(shù)為0.8的t一CoPula200o次數(shù)據(jù)模擬散點(diǎn)Fig.2.22000simulationofseatterdotdatabyt一CoPulawitheorrlationeoemcient0.8anddegrees圖為從二元GaussianCopula和t一Copulas中生成的2000次模獷，其中相關(guān)系數(shù)均為p一0.8，

【參考文獻(xiàn)】：
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本文編號(hào)：3492603