隨著證券市場的發(fā)展,開放式基金已經(jīng)成為當今國際基金業(yè)發(fā)展的主流和發(fā)展趨勢。作為一種金融產(chǎn)品和金融工具,開放式基金與其他金融產(chǎn)品相比有著不可替代的優(yōu)點,同時也不可避免地存在其自身難以克服的缺陷。由于開放式基金的可自由贖回和規(guī)模不確定等特點,導致流動性風險成為開放式基金最獨特的風險。本文首先分析了影響開放式基金流動性風險的幾個主要方面,包括持有人結構的問題、基金投資對象的限制以及開放式基金贖回風險的問題。然后利用我國開放式基金的數(shù)據(jù),通過Granger因果關系檢驗得出了股票指數(shù)對開放式基金贖回風險有顯著影響的結論;由此構建出開放式基金的贖回資金量函數(shù)和流入資金量函數(shù),并且得出相應的留存現(xiàn)金的決策模型和應對贖回風險的策略,并指出基金經(jīng)理可以通過資產(chǎn)和負債兩個角度來對開放式基金進行流動性風險的管理。 

【文章來源】：吉林大學吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
引言
第一章 我國開放式基金流動性風險管理的基本問題
    第一節(jié) 開放式基金所面臨的風險分析
    第二節(jié) 我國開放式基金流動性風險管理的特殊性
第二章 開放式基金流動性風險管理的度量方法
    第一節(jié) 開放式基金流動性風險度量方法的演進
    第二節(jié) 開放式基金流動性風險的測度方法
第三章 開放式基金流動性風險的實證分析
    第一節(jié) 開放式基金凈贖回現(xiàn)象的分析
    第二節(jié) 開放式基金的資金流動與證券市場因果關系的實證分析
第四章 對策和建議
    第一節(jié) 開放式基金流動性風險管理的決策模型
    第二節(jié) 開放式基金流動性風險管理的對策分析
結論
參考文獻
論文摘要（中文）
論文摘要（英文）
后記
導師及作者簡介


【參考文獻】：
期刊論文
[1]GARCH族模型計算中國股市在險價值（VaR）風險的比較研究與評述[J]. 龔銳,陳仲常,楊棟銳.  數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究. 2005(07)
[2]論我國開放式基金的流動性風險防范[J]. 王旭霽.  商業(yè)研究. 2004(24)
[3]我國開放式基金流動性風險管理研究——流動性風險管理的一個新視角[J]. 王鵬,邵欣.  特區(qū)經(jīng)濟. 2004(12)
[4]基于EGARCH和C-F擴展的VaR模型及應用[J]. 陳收,曹雪平.  系統(tǒng)工程. 2004(10)
[5]開放式基金規(guī)模變化的分布參數(shù)模型及優(yōu)化管理[J]. 崔海波,趙希男,張利兵,王奇.  系統(tǒng)工程學報. 2004(05)
[6]開放式基金的流動性風險管理研究現(xiàn)狀及展望[J]. 劉海龍.  管理評論. 2004(06)
[7]滬深兩市的內(nèi)在關系:來自VAR模型的實證分析[J]. 李娟,邵鵬.  上海經(jīng)濟研究. 2003(07)
[8]開放式基金的最優(yōu)變現(xiàn)策略[J]. 劉海龍,吳沖鋒,仲黎明.  管理工程學報. 2003(02)
[9]關于證券投資組合的一種風險管理模型[J]. 高玉景.  青海師范大學學報(自然科學版). 2003(02)
[10]用VaR模型計量金融業(yè)市場風險的研究[J]. 張妍,宋加升,孟磊,邵鐵柱.  科技與管理. 2002(04)

碩士論文
[1]開放式基金流動性風險管理研究[D]. 成祖好.武漢大學 2004
[2]開放式證券投資基金的風險研究[D]. 彭孝松.浙江大學 2003
[3]開放式基金流動性風險與管理研究[D]. 房曉丹.東北財經(jīng)大學 2003



本文編號：3275290