證券投資基金業(yè)發(fā)展的核心問題是如何保護(hù)投資者權(quán)益，樹立投資者對基金的信心，這就需要有一個良好的治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)。一方面宏觀上要制定一系列法律法規(guī)來規(guī)范各關(guān)系人的行為；另一方面，要設(shè)計證券投資基金運行中合理、科學(xué)的激勵和約束機(jī)制，使委托人與受托人的利益盡可能一致，從而使受托人自覺的以基金持有人的利益最大化為目標(biāo)進(jìn)行基金資產(chǎn)管理�；鹬卫斫Y(jié)構(gòu)是基金業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。 國內(nèi)外學(xué)術(shù)界關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)的研究歷時已舊，產(chǎn)生出大量的研究成果，但是對基金治理結(jié)構(gòu)的探討才剛剛開始�；�，而不是基金管理公司，在治理結(jié)構(gòu)上與公司組織有聯(lián)系，也有區(qū)別。基金作為一種合約性的組織，其治理結(jié)構(gòu)的重心是依靠水平方向上各個參與主體自主選擇和自由退出的力量，而不是通過組織內(nèi)部垂直方向的命令與服從來維持。 在契約型基金中，基金管理公司往往是基金的發(fā)起人之一，是基金組織最大的內(nèi)部人，容易形成利益沖突。在基金的各關(guān)聯(lián)方的利益沖突中，焦點主要集中在基金持有人與基金管理公司之間，而不存在一般公司中大股東與小股東的利益沖突�；鸸芾砉臼腔鸬膶嶋H控制人，與股權(quán)分散下的公司中的經(jīng)理人十分相似�；鸸芾砉九c基金持有人... 

【文章來源】：青島大學(xué)山東省

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
引言
第一章 公司治理理論
    一、 公司治理的定義
    二、 公司治理結(jié)構(gòu)的理論起點
第二章 證券投資基金治理現(xiàn)狀
    一、 證券投資基金治理結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu)比較
    二、 證券投資基金治理結(jié)構(gòu)
    三、 非對稱信息
    四、 基金運作中的利益沖突
    五、 基金管理人的道德風(fēng)險
第三章 證券投資基金激勵約束機(jī)制模型
    一、 代理問題
    二、 線形報酬契約的最優(yōu)性問題
    三、 證券投資基金激勵約束機(jī)制的動態(tài)博弈模型
    四、 模型的啟示
第四章 我國證券投資基金激勵約束機(jī)制有效性的實證分析
    一、 樣本的選取
    二、 數(shù)據(jù)處理和研究方法
    三、 實證結(jié)果
    四、 結(jié)論
論文發(fā)表及課題參與情況
參考文獻(xiàn)
附錄一
附錄二
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國證券投資基金能否戰(zhàn)勝市場?[J]. 張新,杜書明.  金融研究. 2002(01)



本文編號：3275061