發(fā)布時間：2021-06-26 21:26

　　本文首先介紹了可轉換債券基本的概念，在此基礎上引入了可轉換債券定價理論中最常用的兩種數值方法一一二叉樹法和有限差分法。而后，對具有代表性的可轉換債券市場（歐洲市場、美國市場、日本市場和瑞士市場）的特點進行了分析和對比。在充分借鑒海外可轉換債券市場的成熟經驗和分析了我國可轉換債券市場發(fā)展狀況的基礎上，指出了我國可轉債市場體系的缺陷，進而提出了構建我國可轉換債券市場體系的建議。 在討論了目前我國可轉換債券市場存在的規(guī)模相對較小、發(fā)行主體資格限制、機構投資者缺乏以及交易機制存在的缺陷之后，提出了可轉換債券市場的四個子體系的建立一一增加可轉換債券的投資品種、放寬可轉換債券發(fā)行條件、培育和發(fā)展可轉換債券投資基金、拓展可轉換債券承銷、評級和咨詢服務。針對目前我國可轉換債券市場的發(fā)展提出了具體的完善建議：（1）協調好與股票市場和債券市場的關系；（2）建立健全可轉換債券市場的投資者利益保護機制；（3）提前考慮可轉換債券市場的開放：（4）擴大我國企業(yè)境外可轉換債券融資的力度。 本文以定性分析為主，輔之以定量分析。著蘑介紹了目前主要的兩種可轉換債券定價的數值方法，并分析了目前我國可轉換債券市場... 

【文章來源】：對外經濟貿易大學北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數】：53 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

比較同期的國債的收益的優(yōu)勢如下圖所示17：3

【參考文獻】：
期刊論文
[1]歐洲可轉換債券市場的新發(fā)展及啟示[J]. 李江濤.  培訓與研究(湖北教育學院學報). 2001(03)
[2]可轉換債券的政策與策略研究[J]. 朱玉旭.  經濟科學. 1997(04)



本文編號：3252113