發(fā)布時(shí)間：2021-06-11 10:54

　　本文考慮了有關(guān)障礙期權(quán)三個(gè)方面的問題:具有連續(xù)紅利支付的雙障礙期權(quán)定價(jià)的一個(gè)公式;支付連續(xù)紅利的單障礙期權(quán)和回望期權(quán)的定價(jià);障礙期權(quán)理論在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用.首先,在考慮基礎(chǔ)股票支付連續(xù)紅利的情況下,建立數(shù)學(xué)模型,推導(dǎo)出了雙障礙敲出期權(quán)定價(jià)的一個(gè)公式.它是標(biāo)的資產(chǎn)不支付紅利的雙敲出期權(quán)定價(jià)公式的一種簡(jiǎn)單推廣.其次,取極限將雙障礙撞擊概率密度用于支付連續(xù)紅利的單障礙期權(quán)定價(jià)及回望期權(quán)定價(jià).為這類奇異期權(quán)的定價(jià)提供了一條新的途徑.最后,本文用障礙期權(quán)理論指導(dǎo)訂單農(nóng)業(yè),以轉(zhuǎn)移農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).在假設(shè)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)的前提下,給出了考慮賠償?shù)拿朗缴仙贸鲑u權(quán)和買權(quán)的定價(jià)模型,并對(duì)農(nóng)戶與購(gòu)銷企業(yè)的最優(yōu)執(zhí)行邊界進(jìn)行了分析,其結(jié)論對(duì)提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者的利益具有實(shí)際指導(dǎo)意義. 

【文章來源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 期權(quán)的概述
    1.2 障礙期權(quán)理論的發(fā)展
    1.3 本文建模所用的數(shù)學(xué)知識(shí)
    1.4 本文工作及其意義
2 具有連續(xù)紅利支付的雙敲出期權(quán)定價(jià)的一個(gè)公式
    2.1 引言
    2.2 定價(jià)模型
    2.3 期權(quán)定價(jià)公式
    2.4 小結(jié)
3 支付連續(xù)紅利的單障礙期權(quán)定價(jià)及回望期權(quán)定價(jià)
    3.1 引言
    3.2 支付連續(xù)紅利的下降敲出期權(quán)定價(jià)
    3.3 支付連續(xù)紅利的上升敲出期權(quán)定價(jià)
    3.4 支付連續(xù)紅利的回望期權(quán)定價(jià)
    3.5 小結(jié)
4 障礙期權(quán)在農(nóng)業(yè)中的應(yīng)用
    4.1 引言
    4.2 市場(chǎng)模型假設(shè)
    4.3 買賣雙方所持期權(quán)的定價(jià)公式推導(dǎo)
    4.4 最優(yōu)執(zhí)行邊界
    4.5 小結(jié)
5 總結(jié)與展望
    5.1 總結(jié)
    5.2 展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄1 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文目錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)與期權(quán)市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制比較[J]. 劉金霞,楊桂琴.  經(jīng)濟(jì)論壇. 2005(15)
[2]雙障礙期權(quán)的數(shù)學(xué)模型及其定價(jià)[J]. 張斌,韓萍.  新疆師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2004(04)
[3]基于階躍—擴(kuò)散過程的農(nóng)業(yè)期權(quán)定價(jià)及訂單農(nóng)業(yè)合約[J]. 聶榮,錢克明,潘德惠.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2004(10)
[4]期權(quán)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)投資決策及訂單農(nóng)業(yè)合約[J]. 黎東升,李代福.  農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì). 2001(05)



本文編號(hào)：3224400