發(fā)布時(shí)間：2020-12-11 03:09

　　指數(shù)基金是證券市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物,指數(shù)基金的投資價(jià)值也因此會(huì)因市場(chǎng)的狀態(tài)不同而不同,此外,指數(shù)基金還會(huì)受到一國(guó)的法律制度和市場(chǎng)交易條件影響。因此,在不同市場(chǎng)和同一市場(chǎng)的不同階段,指數(shù)基金也會(huì)具有不同的投資價(jià)值。 指數(shù)基金在我國(guó)出現(xiàn)的時(shí)間很短,從其表現(xiàn)來(lái)看并不盡如人意,而2005年2月上證50ETF的上市則將中國(guó)指數(shù)基金的發(fā)展帶到了一個(gè)新的發(fā)展階段,指數(shù)基金包括ETF在我國(guó)究竟是否具有投資價(jià)值成為人們普遍關(guān)注的重點(diǎn)。 本文從指數(shù)基金具有投資價(jià)值需要滿足的條件出發(fā),采取定性和定量分析的方法,對(duì)指數(shù)基金在不同的市場(chǎng)狀態(tài)、交易制度和法律制度下所具有的投資價(jià)值進(jìn)行了分析,并對(duì)指數(shù)基金的新發(fā)展——交易所交易基金(ETF)的投資價(jià)值重點(diǎn)進(jìn)行了評(píng)價(jià)。 文章的思路是從指數(shù)基金建立的基礎(chǔ)、原理和管理方式出發(fā),對(duì)指數(shù)基金在具體操作中所占的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析,并運(yùn)用實(shí)證分析來(lái)比較指數(shù)基金和一般基金的表現(xiàn),然后結(jié)合現(xiàn)實(shí)中其他影響指數(shù)基金投資價(jià)值的因素,綜合分析指數(shù)基金的投資價(jià)值,并最終得出指數(shù)基金在我國(guó)是否具有投資價(jià)值的結(jié)論。 文章分為四個(gè)部分: 第一章介紹指數(shù)基金的定義、特征、背... 

【文章來(lái)源】：武漢大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：63 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
目錄
引言
第一章 指數(shù)基金及其理論基礎(chǔ)和操作原理
    第一節(jié) 指數(shù)化投資和指數(shù)基金
        一、積極管理型基金
        二、消極管理型基金和指數(shù)基金
        三、指數(shù)基金產(chǎn)生的歷史背景
        四、指數(shù)基金的發(fā)展
    第二節(jié) 指數(shù)化投資的特點(diǎn)
        一、費(fèi)用低廉
        二、分散和防范風(fēng)險(xiǎn)
        三、延遲納稅
        四、被動(dòng)投資，避免代理風(fēng)險(xiǎn)
    第三節(jié) 交易所交易基金（ETF）
        一、ETF的特點(diǎn)
        二、世界主要國(guó)家和地區(qū)ETF的發(fā)展現(xiàn)狀
    第四節(jié) 指數(shù)基金的理論基礎(chǔ)
        一、投資組合理論
        二、證券資產(chǎn)定價(jià)理論
        三、有效市場(chǎng)假說(shuō)（EMH）
        四、指數(shù)基金與有效市場(chǎng)
    第五節(jié) 指數(shù)基金的資產(chǎn)配置和管理
        一、資產(chǎn)配置的意義與目標(biāo)
        二、指數(shù)基金的資產(chǎn)配置方式
        三、指數(shù)基金的投資管理
第二章 指數(shù)基金在發(fā)達(dá)市場(chǎng)的投資價(jià)值分析
    第一節(jié) 指數(shù)基金在美國(guó)的投資價(jià)值分析
        一、指數(shù)基金的成本優(yōu)勢(shì)
        二、指數(shù)基金的收益
    第二節(jié) ETF的投資價(jià)值分析
        一、交易所交易基金的發(fā)展?fàn)顩r
        二、交易所交易基金投資價(jià)值分析
        三、ETF的套利機(jī)制
第三章 指數(shù)基金在中國(guó)市場(chǎng)的投資價(jià)值
    第一節(jié) 評(píng)價(jià)我國(guó)指數(shù)基金投資價(jià)值的基礎(chǔ)
        一、我國(guó)證券市場(chǎng)的有效性
        二、基金績(jī)效評(píng)價(jià)
        三、基金經(jīng)理的選股與擇時(shí)能力
    第二節(jié) 基金的收益評(píng)價(jià)
        一、基金的業(yè)績(jī)比較
        二、結(jié)論
    第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率分析
        一、數(shù)據(jù)來(lái)源和計(jì)算方法
        二、計(jì)算結(jié)果引用
        三、結(jié)論
    第四節(jié) 擇時(shí)、擇券能力評(píng)價(jià)的實(shí)證分析
        一、實(shí)證分析的數(shù)據(jù)、研究方法和工具的選擇
        二、實(shí)證分析結(jié)果如下:
        三、實(shí)證結(jié)果分析
        四、結(jié)論
    第四節(jié) 上證50ETF在我國(guó)的投資價(jià)值分析
        一、指數(shù)投資的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方法
        二、上證50ETF標(biāo)的指數(shù)的歷史表現(xiàn)
        四、稅收優(yōu)勢(shì)分析
        五、套利分析
        六、上證50ET下的投資價(jià)值評(píng)價(jià)
        七、結(jié)論
全文結(jié)論
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號(hào)：2909796