隨著我國(guó)入世以來(lái)在證券金融工作中取得了重大的成就,我國(guó)的證券行業(yè)也在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有非常大的比重。同時(shí)我國(guó)積極推動(dòng)大陸的民營(yíng)企業(yè)赴海外上市,眾多的內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)隨即掀起了赴香港上市的熱潮。香港作為國(guó)際金融中心,以其最有效率,最快及最成熟的證券市場(chǎng),吸引了諸多內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)遠(yuǎn)赴香港籌資掛牌上市,曾經(jīng)一度創(chuàng)下赴港融資的高峰紀(jì)錄。 然而近幾年里,內(nèi)地在香港上市的民營(yíng)企業(yè)卻頻頻出現(xiàn)違法違規(guī)的行為,再加上很多內(nèi)地的民營(yíng)企業(yè)在香港上市后,顯現(xiàn)出所籌資金不按約利用、自律意識(shí)薄弱、上市公司私人或家族控制的意識(shí)過(guò)強(qiáng)、子公司與母公司的利益混為一談、國(guó)內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估體制以及會(huì)計(jì)和審計(jì)制度不健全等弊端,不但大大影響了內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)在香港證券市場(chǎng)上的繼續(xù)融資能力,不利于內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)赴港融資需求的滿足,也嚴(yán)重挫傷了廣大投資者對(duì)內(nèi)地上市民營(yíng)企業(yè)的投資積極性。 以上現(xiàn)象都凸顯出兩地證券監(jiān)管合作所面臨的諸多問(wèn)題,而內(nèi)地與香港在對(duì)此類民營(yíng)企業(yè)的監(jiān)管合作方面仍有很大空白,這些都使兩地證券監(jiān)管部門意識(shí)到進(jìn)一步加強(qiáng)兩地證券監(jiān)管合作的必要性和緊迫性。而在證券監(jiān)管行為的實(shí)踐中還存在內(nèi)地與香港責(zé)任不明甚至互相推諉的狀況,這對(duì)于明確雙方各自的監(jiān)管責(zé)任并且實(shí)現(xiàn)兩地的互利協(xié)作提出了更高的要求。而對(duì)于香港方面,其證券監(jiān)管體制改革的不徹底性決定了香港現(xiàn)行的證券監(jiān)管體系已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了兩地證券監(jiān)管合作的進(jìn)一步發(fā)展與完善。這主要表現(xiàn)在香港證券市場(chǎng)的前線監(jiān)管機(jī)構(gòu)——香港交易所本身作為聯(lián)交所的上市公司,其集盈利本質(zhì)與監(jiān)督職責(zé)于一體的雙重矛盾身份決定了香港交易所難免為了追逐自身的利益而努力擴(kuò)大內(nèi)地企業(yè)赴港上市的數(shù)目和籌資的金額總量,使得一些質(zhì)素低下的內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)也可以成為香港證券市場(chǎng)上市公司中的一員,進(jìn)而導(dǎo)致這些民營(yíng)企業(yè)在香港證券市場(chǎng)上的運(yùn)行中問(wèn)題重重。另外,香港交易所缺乏執(zhí)法權(quán)的強(qiáng)硬手段,而且上市審批制度也存在著重大紕漏,這無(wú)疑使兩地監(jiān)管合作工作雪上加霜。 因此,總結(jié)國(guó)內(nèi)外證券監(jiān)管合作的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),實(shí)現(xiàn)大陸與香港對(duì)內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)監(jiān)管合作的日益完善成為當(dāng)前證券監(jiān)管工作的重點(diǎn)。這些優(yōu)秀的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)包括單邊立法的監(jiān)管方式、雙邊諒解備忘錄的簽署、美國(guó)與加拿大之間多法域信息披露制度的啟示、區(qū)際司法協(xié)助條約的締結(jié)、歐洲聯(lián)盟的區(qū)域性國(guó)際監(jiān)管合作,以及國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的法律文件所要求達(dá)到的目標(biāo)等等。借鑒這些國(guó)內(nèi)和國(guó)外證券監(jiān)管合作的有益經(jīng)驗(yàn),加強(qiáng)兩地證券監(jiān)管部門的分工與協(xié)調(diào),明確雙方各自的監(jiān)管責(zé)任,填補(bǔ)內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)赴香港上市的監(jiān)管合作空白,以實(shí)現(xiàn)內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)赴香港上市監(jiān)管合作的進(jìn)一步發(fā)展與完善。
【學(xué)位單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2009
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
引言
一、兩地證券監(jiān)管合作的現(xiàn)狀和不足
    （一） 現(xiàn)行兩地監(jiān)管合作機(jī)制的缺陷
    （二） 內(nèi)地證券監(jiān)管新體制對(duì)兩地民營(yíng)企業(yè)監(jiān)管合作的影響
    （三） 香港證券監(jiān)管體制改革對(duì)兩地民營(yíng)企業(yè)監(jiān)管合作的影響
二、大陸民營(yíng)企業(yè)在香港上市所涉法律問(wèn)題及兩地監(jiān)管合作的重要性
    （一） 大陸民營(yíng)企業(yè)在香港上市的方式及企業(yè)的融資要求
    （二） 在香港上市的大陸民營(yíng)企業(yè)存在的法律問(wèn)題
    （三） 香港與內(nèi)地加強(qiáng)證券監(jiān)管合作的重要性
三、證券監(jiān)管原理及相關(guān)法律問(wèn)題
    （一） 證券市場(chǎng)監(jiān)管的價(jià)值
    （二） 證券市場(chǎng)監(jiān)管的理論基礎(chǔ)
    （三） 證券市場(chǎng)監(jiān)管法律關(guān)系
    （四） 證券市場(chǎng)監(jiān)管法的基本原則
四、國(guó)外證券監(jiān)管合作的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)
    （一） 單邊立法的監(jiān)管方式
    （二） 諒解備忘錄的簽署
    （三） 美加之間多法域信息披露制度
    （四） 司法協(xié)助條約的簽定
    （五） 歐洲聯(lián)盟的區(qū)域性國(guó)際監(jiān)管合作
    （六） 國(guó)際證券監(jiān)管委員會(huì)合作組織
五、大陸與香港合作監(jiān)管香港上市大陸民營(yíng)企業(yè)的對(duì)策分析
    （一） 加強(qiáng)兩地分工協(xié)調(diào)、填補(bǔ)內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)赴港上市的監(jiān)管合作空白
    （二） 借鑒國(guó)際有益經(jīng)驗(yàn)、加強(qiáng)內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)赴港上市的監(jiān)管合作
結(jié)束語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文或其他成果
學(xué)位論文評(píng)閱及答辯情況表

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 何京君;人民幣國(guó)際化下香港人民幣離岸市場(chǎng)反洗錢監(jiān)管研究[D];西南交通大學(xué);2011年

本文編號(hào)：2884970