本文考慮了分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的期權(quán)定價(jià)的兩個(gè)問(wèn)題:分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下互換期權(quán)的定價(jià)及分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下帶交易費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)的定價(jià)。 首先,本文的第二部分在Ciprian Necula(2002)建立的分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的歐式期權(quán)定價(jià)理論框架下建立了互換期權(quán)的定價(jià)模型,用期權(quán)保險(xiǎn)精算方法分別得到歐式互換看漲和看跌期權(quán)的定價(jià)公式。結(jié)果表明此公式是Margrabe(1978)建立的傳統(tǒng)B-S市場(chǎng)下互換期權(quán)定價(jià)公式在分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境中的一種推廣,進(jìn)而將所得到的定價(jià)公式與一般的分?jǐn)?shù)B-S公式進(jìn)行比較,得出一般的分?jǐn)?shù)B-S公式是分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下互換期權(quán)的一種特殊形式。且在分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下用構(gòu)造投資組合的方法得出與傳統(tǒng)B-S市場(chǎng)下相同的互換期權(quán)看漲看跌平價(jià)公式,在第二部分的最后還給出了有紅利支付的互換期權(quán)定價(jià)公式。 其次,在本文的第三部分,利用對(duì)于無(wú)摩擦市場(chǎng)的股票波動(dòng)率的修正,在分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境中求出了在到期前任意時(shí)刻t的有交易費(fèi)用的歐式期權(quán)的定價(jià)公式。作為這種定價(jià)公式的應(yīng)用,本文的最后還考慮了有交易費(fèi)用的抵付型期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題,并給出了定價(jià)公式。
【學(xué)位單位】：華中科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2008
【中圖分類】：F224;F830.9
【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的起源
    1.2 期權(quán)定價(jià)的基礎(chǔ)知識(shí)
    1.3 期權(quán)定價(jià)的理論演進(jìn)
2 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的歐式互換期權(quán)定價(jià)
    2.1 互換期權(quán)(Exchange Options)簡(jiǎn)介
    2.2 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下歐式互換期權(quán)定價(jià)
    2.3 互換期權(quán)的進(jìn)一步討論
    2.4 本章小結(jié)
3 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下帶交易費(fèi)用的歐式期權(quán)定價(jià)
    3.1 引言
    3.2 帶交易費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)定價(jià)
    3.3 帶交易費(fèi)用的抵付型看漲期權(quán)的定價(jià)
    3.4 本章小結(jié)
4 總結(jié)與展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)定價(jià)

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前7條

1 劉旭彬;基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法的期權(quán)定價(jià)應(yīng)用研究[D];暨南大學(xué);2011年

2 陸如貴;雙因素市場(chǎng)結(jié)構(gòu)跳風(fēng)險(xiǎn)組合模型的互換期權(quán)[D];廣西師范大學(xué);2011年

3 何晶;幾類特殊Hurst指數(shù)下的期權(quán)定價(jià)[D];華中科技大學(xué);2011年

4 譚芳芳;分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下重設(shè)期權(quán)的定價(jià)公式[D];華東師范大學(xué);2010年

5 王山慧;冪期權(quán)定價(jià)問(wèn)題研究[D];華中科技大學(xué);2009年

6 鄒文杰;混合分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)驅(qū)動(dòng)下的歐式期權(quán)定價(jià)研究[D];廣西師范學(xué)院;2013年

7 陳麗靜;分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的美式期權(quán)定價(jià)[D];華中師范大學(xué);2013年

本文編號(hào)：2835543