發(fā)布時間：2020-09-24 08:34

　　 開放式基金是當(dāng)今世界金融市場上最為流行的金融工具之一，也是金融信托的一種主要形式。近年來我國開放式基金得到了快速的發(fā)展，無論其規(guī)模還是影響力都已大大超過了封閉式基金，可以說國內(nèi)基金業(yè)正逐漸與國際接軌。基金績效衡量是投資基金管理中的一個重要內(nèi)容，但在我國對基金績效的衡量大多局限在封閉式基金框架內(nèi)，因而如何選擇一種較為科學(xué)的衡量體系來評價開放式基金的真實業(yè)績，已成為基金投資者和基金管理者十分關(guān)心的問題。 論文首先闡明了關(guān)于開放式基金的一般理論，并對國內(nèi)外現(xiàn)有的基金績效衡量理論作了一個簡要的梳理分析，重點介紹了國外基金績效衡量的方法及最新發(fā)展趨勢。 第二章對我國開放式基金績效衡量現(xiàn)狀作了介紹并指出其存在的缺陷，接著針對這些缺陷，提出了我國開放式基金績效衡量體系的設(shè)計原則，并在對基金投資風(fēng)格分類的基礎(chǔ)上，提出了基金績效衡量體系的框架和內(nèi)容。 第三章是本文的實證分析部分。在這一章中，筆者選取了我國最早成立的五只開放式基金作為研究對象，并以2002．12．31-2004．12．31為樣本期間，對我國開放式基金績效進(jìn)行了實證研究，并根據(jù)實證結(jié)果得出了相關(guān)的結(jié)論。 最后一章，根據(jù)實證分析結(jié)果，提出了幾點建議。 本文的創(chuàng)新之處在于：(1)在評述國內(nèi)外基金績效衡量的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的實際情況，建立了一套衡量我國開放式基金績效的理論體系；(2)在分析開放式基金流動性風(fēng)險的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了var模型對基金資產(chǎn)組合的流動性風(fēng)險進(jìn)行了測度；(3)在對基金投資風(fēng)格進(jìn)行考察的基礎(chǔ)上，運用部分基金績效衡量指標(biāo)在一個較為完整的考察周期內(nèi)對國內(nèi)最早成立的五只開放式基金在2003年和2004年的績效表現(xiàn)進(jìn)行了實證分析，并得出了相關(guān)結(jié)論。
【學(xué)位單位】：東北財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2005
【中圖分類】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

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本文編號：2825510