【摘要】： 本文研究了具有初始財(cái)富的投資者在一個(gè)帶交易費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)完全金融市場(chǎng)上如何最優(yōu)化終端資產(chǎn)和消費(fèi)的期望效用。我們首先通過(guò)定義交易費(fèi)用比例函數(shù)f(t)，建立了連續(xù)時(shí)間投資與消費(fèi)模型，然后運(yùn)用鞅分析和對(duì)偶理論得到了最優(yōu)投資消費(fèi)組合過(guò)程和終端財(cái)富。本文證明了在有效市場(chǎng)中，積極交易只會(huì)降低終端財(cái)富的期望值。
【學(xué)位授予單位】：鄭州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：F830.9;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前6條

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本文編號(hào)：2755137