【摘要】：布林帶作為股市中一種技術(shù)分析的工具，近幾年來一直受到市場的關(guān)注．利用布林帶進(jìn)行高拋低收也是股市上炒股的一種常用手段，當(dāng)股價向上或向下穿越布林帶時，這往往是拋出或買進(jìn)的好時機(jī)。我們把布林帶的上下線，即阻力線和支撐線，稱為布林帶的門限，我們想從時間序列的角度出發(fā)來完成對此門限的分析，在這里主要利用股指或股票的收盤價的對數(shù)收益來完成。因?yàn)樵诓剂謳У淖笥蚁拢芍富蚬善钡氖毡P價對應(yīng)著三種態(tài)勢，我們是在把握住這種態(tài)勢的情況下，來對布林帶的門限同時進(jìn)行分析的，所以我們要從股票或股指的收盤價出發(fā)，一方面對此態(tài)勢進(jìn)行分析，為了抓住這種態(tài)勢，我們對它進(jìn)行建模，另一方面，我們還要對相關(guān)的門限進(jìn)行分析。結(jié)合這兩方面，我們選用了門限自回歸模型來針對這種態(tài)勢進(jìn)行建模，然后利用參數(shù)估計(jì)的手段，這樣可以很好的從門限自回歸模型的角度去進(jìn)一步認(rèn)識布林帶中相關(guān)的門限問題。在對相關(guān)的門限參數(shù)利用條件最小二乘進(jìn)行估計(jì)時，實(shí)質(zhì)上就是選擇最優(yōu)的門限參數(shù)估計(jì)值。最后我們應(yīng)用在實(shí)證分析上，，分析中我們利用道瓊斯指數(shù)，香港恒生指數(shù)，上證綜指以及IBM股票進(jìn)行分析，從分析的結(jié)果中我們發(fā)現(xiàn)以往參考文獻(xiàn)中的經(jīng)驗(yàn)值并不一定最好，并且對于不同的股指或股票結(jié)果也有所不同。 本文的結(jié)構(gòu)框架如下：在第一章中我們主要介紹了布林帶的相關(guān)背景知識，并提出存在的一些問題，指出解決問題所用的方法．在第二章中我們主要介紹了門限自回歸模型及其參數(shù)的估計(jì)方法，即條件最小二乘的參數(shù)估計(jì)方法。在最后一章主要是針對三個股指和一個股票做的實(shí)證分析，并對結(jié)果進(jìn)行了分析比較。
【圖文】：

其散點(diǎn)圖見圖(ld)。圖1為了進(jìn)一步了解股指或股票的特征，我們分別計(jì)算股指或股票的描述性統(tǒng)計(jì)量，記錄在表〔1)中，以便對股價有個感性的認(rèn)識.表1.描述性統(tǒng)計(jì)量描述性統(tǒng)計(jì)量\股指(股票)名稱N刀1已a(bǔ)nstd一dez)刀ZZn汀乙U不門刀飛aX7了飛U7刀道瓊斯指數(shù)30000.0003582740.0105956‘一0.0745490.061547香港恒生指數(shù)30008.73101-E050.016855689一0.147350.17247上證綜合指數(shù)950一0.00022760.012673002一0.0395540.1096IBM股票30000.0006254330.6409007一0.168880.123573.1.6.對股票股指的分析我們先對股指和股票做時間序列分析，可以分別從它們的自相關(guān)函數(shù)和偏相關(guān)函數(shù)圖進(jìn)行觀察
【學(xué)位授予單位】：華東師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2006
【分類號】：F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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1 ;華東師范大學(xué)[J];高等師范教育研究;1994年02期

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本文編號：2711544