【摘要】：正確把握跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律是對(duì)金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。本論文針對(duì)股票市場(chǎng)及股指期貨市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)性,結(jié)合中國(guó)市場(chǎng)條件,基于意大利學(xué)者構(gòu)建的sumweb模型,借助可控實(shí)驗(yàn)的手段,研究跨市場(chǎng)波動(dòng)性特征、形成機(jī)理。 國(guó)內(nèi)外學(xué)者針對(duì)跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)做過(guò)相當(dāng)多的研究,但大多數(shù)都是基于數(shù)理模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。而基于計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融的研究,則都是針對(duì)單一市場(chǎng)進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)研究。本論文采用計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融方法,基于sumweb模型,從典型投資者特征、交易機(jī)制等微觀層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律進(jìn)行探索,分析跨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理。 論文首先從資產(chǎn)、市場(chǎng)交易機(jī)制、投資者的類(lèi)型及預(yù)測(cè)機(jī)制、學(xué)習(xí)過(guò)程、股指期貨引入等方面對(duì)跨市場(chǎng)計(jì)算實(shí)驗(yàn)平臺(tái)進(jìn)行了設(shè)計(jì);其次介紹了跨市場(chǎng)計(jì)算實(shí)驗(yàn)平臺(tái)的框架,基于意大利學(xué)者開(kāi)發(fā)的sumweb模型,介紹了跨市場(chǎng)計(jì)算實(shí)驗(yàn)平臺(tái)的結(jié)構(gòu)、要設(shè)置的參數(shù)及使用的編程語(yǔ)言;最后,基于sumweb模型,借助可控實(shí)驗(yàn)的手段,從股指期貨推出、典型投資者和市場(chǎng)交易機(jī)制三方面設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn),從典型投資者及交易機(jī)制等方面研究股指期貨與股票市場(chǎng)間的風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理。 論文得出的主要結(jié)論是不同的投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好不同,采用的策略也不同,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響也不同,另外,基于sumweb模型,對(duì)股指期貨市場(chǎng)設(shè)置漲跌幅限制有利于控制風(fēng)險(xiǎn)。 本研究將為建設(shè)安全高效的股票及股指期貨市場(chǎng)提供理論依據(jù),為對(duì)股票市場(chǎng)及股指期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制提供理論指導(dǎo),進(jìn)而為推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
【圖文】：

_1一不神f}無(wú)

圖 2-2 一個(gè)簡(jiǎn)單的人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的值（即人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的參數(shù)），我們必向傳播法（誤差的測(cè)量由輸出層傳向隱參數(shù)開(kāi)始，依據(jù)一系列訓(xùn)練實(shí)例調(diào)整人體的實(shí)驗(yàn)，我們引入以下一般假設(shè)（G種連貫的方式開(kāi)發(fā)和調(diào)整自己的評(píng)估能果智能體必須做什么，（2）如何預(yù)測(cè)智能體相互影響時(shí)，同樣如此。除了這種發(fā)其他的特質(zhì)，比如參照外部環(huán)境（例仿它們）采取行動(dòng)的能力，按照外部建
【學(xué)位授予單位】：天津大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類(lèi)號(hào)】：F830.91;F224

【共引文獻(xiàn)】

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2 黃璜;;社會(huì)科學(xué)研究中“基于主體建模”方法評(píng)述[J];國(guó)外社會(huì)科學(xué);2010年05期

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本文編號(hào)：2711512