發(fā)布時間：2020-04-25 07:08

【摘要】： 在金融市場中,各子系統(tǒng)間總存在著千絲萬縷的關聯(lián),一個市場的變化往往會影響另一個市場的變化,股票市場更是如此。為了探討滬市股票指數(shù)之間的相依關系,本文研究了如何測定、選擇最適合滬市股票指數(shù)的Copulas函數(shù)的方法,利用參數(shù)和非參數(shù)估計方法,結合圖形分析法和擬合優(yōu)度檢驗給出了選擇最優(yōu)的Copulas函數(shù)的步驟。并通過實證分析,得到了最適合描述滬市股票指數(shù)收益率相依結構的Copula函數(shù)--Clayton族、Frank族和第13族Archimedean Copula函數(shù),這種選取最優(yōu)Copulas函數(shù)的方法為本文的創(chuàng)新。 由已得結論可知Clayton族、Frank族和第13族Archimedean Copula函數(shù)可以用來描述滬市主要股票指數(shù)的相依結構,其中第13族比其它兩族更適合描述滬市主要的股票指數(shù)。為了更好地刻畫滬市收益率的相依結構,按照一定的權重,把Clayton族、Frank族和第13族Archimedean Copula函數(shù)做一個線性組合,這樣可以得到一個新的混合Archimedean Copula函數(shù)來刻畫滬市收益率的相依結構。并通過實證分析,得到了所選指數(shù)的相依結構。 最后對所選的指數(shù)進行了投資組合分析,得到了每個指數(shù)的最佳投資組合。這樣在實際中方便人們進行資產(chǎn)的管理。
【學位授予單位】：北方工業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2010
【分類號】：F224;F832.51

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 孫慧;孫曉鵬;范志清;;我國滬市土木工程建筑企業(yè)競爭力評價與實證研究[J];科技進步與對策;2011年13期

2 ;[J];;年期

3 ;[J];;年期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相關會議論文 前10條

1 冉U_香;張翔;;Copula函數(shù)在水量水質聯(lián)合分布頻率分析中的應用[A];農(nóng)業(yè)、生態(tài)水安全及寒區(qū)水科學——第八屆中國水論壇摘要集[C];2010年

2 段小蘭;郝振純;;Copula函數(shù)在水文應用中的研究進展[A];中國原水論壇專輯[C];2010年

3 韓文欽;周金宇;孫奎洲;;Copula函數(shù)在機械零部件可靠性分析中的應用[A];2010年全國機械行業(yè)可靠性技術學術交流會暨第四屆可靠性工程分會第二次全體委員大會論文集[C];2010年

4 周金宇;韓文欽;孫奎洲;朱福先;;基于高斯Copula的冗余結構系統(tǒng)疲勞失效概率分析[A];2010年全國機械行業(yè)可靠性技術學術交流會暨第四屆可靠性工程分會第二次全體委員大會論文集[C];2010年

5 陳子q，

本文編號：2639952