采用中國煤炭價格指數(shù)、中國煤炭市場景氣指數(shù)、中國煤炭市場預(yù)期指數(shù)和煤炭行業(yè)失業(yè)率作為我國煤炭經(jīng)濟發(fā)展的代表變量,選取2013年9月～2018年7月之間的交易數(shù)據(jù),構(gòu)建VAR模型,研究了動力煤期貨價格與中國煤炭價格指數(shù)、中國煤炭市場景氣指數(shù)、中國煤炭市場預(yù)期指數(shù)和煤炭行業(yè)失業(yè)率之間的動態(tài)關(guān)系。格蘭杰因果檢驗表明:國內(nèi)動力煤期貨價格是中國煤炭價格指數(shù)、中國煤炭市場景氣指數(shù)、中國煤炭市場預(yù)期指數(shù)和煤炭行業(yè)失業(yè)率的格蘭杰原因。脈沖響應(yīng)和方差分解分析表明:動力煤期貨價格波動會引起中國煤炭市場景氣度同方向變動;滯后2階的動力煤期貨價格上漲會使得中國煤炭市場預(yù)期指數(shù)上升;滯后2階動力煤期貨價格上漲,失業(yè)率降低。長期來看,動力煤期貨價格上漲會使得失業(yè)率降低,動力煤期貨價格與我國煤炭經(jīng)濟發(fā)展之間呈現(xiàn)動態(tài)均衡關(guān)系。 

【文章來源】：中國礦業(yè). 2020,29(01)北大核心

【文章頁數(shù)】：7 頁

【部分圖文】：

動力煤期貨價格波動趨勢

VAR(2）模型特征根散點圖

各變量間的脈沖響應(yīng)函數(shù)

【參考文獻】：
期刊論文
[1]動力煤期貨最優(yōu)套保比率研究與應(yīng)用——基于風(fēng)險價值的GARCH模型[J]. 劉紅,汪琛德.  價格理論與實踐. 2016(06)
[2]市場情緒、動力煤期貨價格和現(xiàn)貨價格相關(guān)性研究——基于MSVAR-Full BEKK-GARCH模型的實證分析[J]. 劉林,楊文靜.  價格理論與實踐. 2016(03)
[3]煤炭期貨和現(xiàn)貨價格關(guān)系的實證——基于可變參數(shù)狀態(tài)空間模型的動態(tài)研究[J]. 李興,雷強.  煤炭經(jīng)濟研究. 2015(05)
[4]煤炭期貨價格和現(xiàn)貨價格的聯(lián)動性效應(yīng)研究[J]. 雷強.  資源與產(chǎn)業(yè). 2015(04)
[5]中國經(jīng)濟增長、電力消費和煤炭價格相互影響的時變參數(shù)研究[J]. 牟敦果,林伯強.  金融研究. 2012(06)
[6]中國能源價格變動與居民消費水平的動態(tài)效應(yīng)——基于VAR模型和SVAR模型的檢驗[J]. 張歡,成金華.  資源科學(xué). 2011(05)
[7]中國煤炭消耗與經(jīng)濟增長的結(jié)構(gòu)變化及因果關(guān)系研究[J]. 趙夢楠,周德群.  價格月刊. 2008(09)

碩士論文
[1]我國煤炭期貨市場價格與現(xiàn)貨市場價格關(guān)系研究[D]. 閆紅蕾.山西財經(jīng)大學(xué) 2016



本文編號：3376773