電子信息技術(shù)的發(fā)展給傳統(tǒng)金融領(lǐng)域帶來了巨大的變化,互聯(lián)網(wǎng)金融科技的創(chuàng)新推動了貨幣形態(tài)發(fā)生變化,移動支付的日益普及,使數(shù)字貨幣的出現(xiàn)成為大勢所趨�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融時代的到來,一方面,數(shù)字貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展讓我們逐步進入了無現(xiàn)金社會。但在另一方面這也給央行的貨幣發(fā)行和相關(guān)政策的執(zhí)行帶來了巨大的挑戰(zhàn)。由于以比特幣為代表的數(shù)字貨幣沒有中央銀行作為“貨幣發(fā)行者”的背書,僅以參與者的價值鏈條來維系,并且它的發(fā)行量不是依據(jù)經(jīng)濟實際情況而是由一套復雜的算法決定;與法定貨幣之間也沒有相應的聯(lián)系;另外由于比特幣不是央行發(fā)行的,因此不像主權(quán)貨幣那樣具有國家強制性,導致了數(shù)字貨幣與法定貨幣之間的匯率極易隨市場波動而發(fā)生巨變,這也是其價格波動劇烈的主要原因之一。自2017年12月芝加哥期權(quán)交易所和商業(yè)交易所推出官方管制的比特幣期貨合約以來,比特幣期貨受到了前所未有的關(guān)注。但由于以比特幣為代表的數(shù)字貨幣市場價格波動幅度大,容易產(chǎn)生巨大的風險。通過使用比特幣期貨去控制比特幣現(xiàn)貨價格波動的風險成為了一種新的選擇。盡管傳統(tǒng)的大宗商品期貨套期保值策略研究在國內(nèi)外學術(shù)界已相對成熟,但還缺乏專門針對以比特幣為代表的數(shù)字加密貨幣期貨套... 

【文章來源】：江西財經(jīng)大學江西省

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

比特幣現(xiàn)貨價格的ACF和PACF

BTC/USD合約價格的ACF和PACF

XBT/USD合約價格的ACF和PACF

【參考文獻】：
期刊論文
[1]比特幣引發(fā)的國際逃稅避稅問題及其法律應對[J]. 王寰.  稅務研究. 2018(01)
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[3]人民幣期貨套期保值比率及有效性測度研究——以HKE人民幣期貨為例[J]. 李良艷.  技術(shù)經(jīng)濟與管理研究. 2016(09)
[4]國際原油期貨統(tǒng)計套期保值比率的實證分析[J]. 陳曦.  統(tǒng)計與決策. 2016(18)
[5]套期保值比率模型的比較選擇研究——基于滬深300指數(shù)的分析[J]. 黃文彬,鄭麗娟,林銀瑞.  福州大學學報(哲學社會科學版). 2016(03)
[6]滬深300股指期貨對沖效率研究[J]. 代軍,朱新玲.  中國管理科學. 2014(04)
[7]虛擬貨幣本質(zhì)上不是貨幣——以比特幣為例[J]. 盛松成,張璇.  中國金融. 2014(01)
[8]基于棉農(nóng)角度的棉花期貨最優(yōu)套期保值比率估計[J]. 黃薏舟,王軍.  新疆大學學報（哲學·人文社會科學版）. 2013(03)
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[10]股指期貨動態(tài)套期保值率研究——基于DCC-MVGARCH模型[J]. 鄧鳴茂.  國際商務研究. 2011(03)

博士論文
[1]商品期貨最優(yōu)套期保值比估計及比較研究[D]. 付劍茹.華中科技大學 2009
[2]股指期貨套期保值策略理論與應用研究[D]. 何曉彬.廈門大學 2008

碩士論文
[1]我國銅期貨市場套期保值績效實證研究[D]. 凌鵬.暨南大學 2007



本文編號：3099687