本文關(guān)鍵詞：影子銀行視角下的企業(yè)間委托貸款研究：運(yùn)作特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制及其監(jiān)管

  更多相關(guān)文章： 委托貸款 影子銀行 運(yùn)作特點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制 監(jiān)管

【摘要】：本文根據(jù)2004-2014年上市公司發(fā)布的委托貸款公告數(shù)據(jù),從影子銀行視角對(duì)委托貸款的運(yùn)作特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制及其監(jiān)管套利進(jìn)行分析。研究發(fā)現(xiàn),我國(guó)委托貸款的運(yùn)作特點(diǎn)如下:(1)從資金來(lái)源期限看,有88.34%的委托貸款資金來(lái)源于自有資金,即企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中產(chǎn)生的富余現(xiàn)金流量,只有少量來(lái)源于負(fù)債,因而其基本上難以引致期限錯(cuò)配問(wèn)題,也較少涉及到杠桿操作。(2)從規(guī)避金融監(jiān)管角度看,委托貸款主要從規(guī)避政府產(chǎn)業(yè)政策和受到管制的銀行信貸利率兩方面繞過(guò)金融監(jiān)管,獲取相關(guān)利益。(3)雖然影子銀行表現(xiàn)為順周期性,但無(wú)論是從金融風(fēng)險(xiǎn)的角度還是支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的維度進(jìn)行審視,委托貸款增量與GDP、銀行信貸均呈現(xiàn)顯著的反向周期性特點(diǎn),在經(jīng)濟(jì)緊縮時(shí)反而增加,表現(xiàn)為逆周期性。企業(yè)間委托貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制主要是通過(guò)委托貸款的信息優(yōu)勢(shì)和控制優(yōu)勢(shì)。信息優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)為委托貸款大多是在股權(quán)關(guān)聯(lián)企業(yè)間發(fā)放的,并且具有地緣優(yōu)勢(shì),非股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)間委托貸款主要通過(guò)抵押擔(dān)保機(jī)制來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)�？傮w上來(lái)看,作為一種金融創(chuàng)新工具,委托貸款有利于利率市場(chǎng)化,為中小企業(yè)的融資注入了資金活力。但為了避免中小企業(yè)空心化以及較高違約率,有必要對(duì)委托貸款實(shí)施合理的監(jiān)管,以防范其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
【學(xué)位授予單位】：華中科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.4

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 牛中南;民生銀行:推出個(gè)人委托貸款[J];農(nóng)村金融研究;2002年09期

2 錢敏,劉陽(yáng),王靜;溫州市委托貸款業(yè)務(wù)調(diào)查與改革探討[J];上海金融;2003年04期

3 方洲;投資“個(gè)人委托貸款”實(shí)現(xiàn)三贏[J];草原稅務(wù);2003年06期

4 劉勇,劉曉兵;我國(guó)銀行業(yè)委托貸款的發(fā)展與創(chuàng)新運(yùn)用[J];廣西農(nóng)村金融研究;2003年03期

5 胡北;“多方委托貸款”且慢![J];當(dāng)代經(jīng)理人;2003年09期

6 王曦;趙旭宏;;委托貸款業(yè)務(wù)的應(yīng)用及風(fēng)險(xiǎn)防范[J];農(nóng)業(yè)發(fā)展與金融;2006年11期

7 段開(kāi)鈺;;關(guān)于委托貸款核算的修正[J];鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì);2006年12期

8 熊燕;;委托貸款:企業(yè)融資理財(cái)新時(shí)尚[J];中國(guó)信用卡;2008年19期

9 熊燕;;委托貸款：企業(yè)融資新選擇[J];管理與財(cái)富;2008年10期

10 王虎;;委托貸款核算問(wèn)題探討[J];時(shí)代金融;2009年09期

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 張士鋒;個(gè)人委托貸款　百姓投資新渠道？[N];經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào);2003年

2 本報(bào)記者 王維香;水落石出應(yīng)有期[N];人民日?qǐng)?bào);2000年

3 肖偉;在灰白間游走的委托貸款[N];中國(guó)房地產(chǎn)報(bào);2006年

4 本報(bào)記者　 石朝格;委托貸款緣何成“燙手山芋”[N];中國(guó)證券報(bào);2006年

5 通訊員 楊柳;部署開(kāi)辦委托貸款業(yè)務(wù)工作[N];糧油市場(chǎng)報(bào);2006年

6 本報(bào)記者　 陳昆才;存款大挪移 委托貸款變身利益鏈[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2006年

7 陳昆才;突擊摸底：15省市委托貸款集中受考[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2006年

8 張煒;委托貸款熱中也要防風(fēng)險(xiǎn)[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2008年

9 巫燕玲;額度緊縮之“另類解藥” 委托貸款升溫[N];中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào);2008年

10 本報(bào)記者 徐永;委托貸款高息輸血房地產(chǎn) 浦東另辟投貸聯(lián)動(dòng)新路徑[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2011年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 孫小甜;我國(guó)上市銀行委托貸款風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制研究[D];財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所;2015年

2 羅會(huì)禮;主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、代理成本和委托貸款規(guī)模的關(guān)系研究[D];復(fù)旦大學(xué);2014年

3 袁夢(mèng)婷;我國(guó)委托貸款利率影響因素研究[D];華中科技大學(xué);2013年

4 韓秀華;委托貸款的法律規(guī)制[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2016年

5 周凡雅;商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范案例分析[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2016年

6 劉慶霞;影子銀行視角下的企業(yè)間委托貸款研究：運(yùn)作特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制及其監(jiān)管[D];華中科技大學(xué);2015年

7 劉佳蕓;個(gè)人委托貸款核算系統(tǒng)的研究與實(shí)現(xiàn)[D];吉林大學(xué);2010年

8 毛秋芳;我國(guó)委托貸款法律問(wèn)題研究[D];湖南師范大學(xué);2010年

9 孫彥娜;我國(guó)上市公司委托貸款規(guī)模的影響因素研究[D];蘭州大學(xué);2013年

10 何瑩;關(guān)聯(lián)企業(yè)委托貸款特點(diǎn)和效應(yīng)研究[D];華中科技大學(xué);2013年

，

本文編號(hào)：1292754