本文關(guān)鍵詞：基于傅里葉變換的含確定性趨勢結(jié)構(gòu)突變的協(xié)整回歸模型和不等方差檢驗(yàn)

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【摘要】：一般來說,數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)的位置是未知的或突變點(diǎn)的存在性無法準(zhǔn)確預(yù)知。而Enders和Lee證明了低頻的傅里葉變換能較精確地處理單位根檢驗(yàn)中的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)突變(異質(zhì)結(jié)構(gòu)突變)問題。本文在協(xié)整模型框架下,使用傅里葉變換處理協(xié)整模型確定性趨勢項(xiàng)下的結(jié)構(gòu)突變,考察了協(xié)整模型參數(shù)的收斂速度,并重新推導(dǎo)了不等方差檢驗(yàn)。本文通過蒙特卡洛模擬表明:在缺乏結(jié)構(gòu)突變的先驗(yàn)知識的情況下,使用低頻的傅里葉變換能較好地處理協(xié)整回歸中的確定性趨勢的結(jié)構(gòu)突變的問題,顯著提高協(xié)整向量的估計效率。最后本文使用改進(jìn)后的方法,重新研究了中國股市和國際股市聯(lián)動關(guān)系的密切程度,實(shí)證結(jié)果證明,中國投資者投資于澳大利亞市場分散風(fēng)險的收益顯著弱于投資其他國際市場。
【作者單位】： 蘭州大學(xué)管理學(xué)院;西北民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 傅里葉變換 協(xié)整回歸 不等方差檢驗(yàn) 股市聯(lián)動
【分類號】：O212.1;F832.51
【正文快照】： 一、引言在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的時間序列分析中,常常需要允許確定性趨勢項(xiàng)包含結(jié)構(gòu)突變(Johansen等,2000[1])。通過傅里葉變換,三角函數(shù)序列能以任意的精度逼近有間斷點(diǎn)的函數(shù)。Enders和Lee(2009,2011)[2][3]使用傅里葉變換去捕捉和處理單位根檢驗(yàn)中數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)突變和突變點(diǎn)時間未知的問題

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本文編號：687067