發(fā)布時(shí)間：2017-08-12 12:05

  本文關(guān)鍵詞：國(guó)際投資中的匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖問(wèn)題研究

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【摘要】：本文從中國(guó)投資者的視角出發(fā),探討國(guó)際投資組合中匯率風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題.文章選取中國(guó)、德國(guó)、日本、英國(guó)、澳大利亞、加拿大和美國(guó)七個(gè)代表性國(guó)家的金融市場(chǎng)的股票與債券指數(shù),建立含匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的多元化投資模型,考察人民幣計(jì)價(jià)下國(guó)際投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成.實(shí)證結(jié)果表明,遠(yuǎn)期合約可以有效對(duì)沖國(guó)際投資的匯率風(fēng)險(xiǎn),優(yōu)化組合有效邊界.并且選擇期限為三個(gè)月的遠(yuǎn)期合約投資效果比期限為一、二月的遠(yuǎn)期合約對(duì)沖效果更佳.
【作者單位】： 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院及應(yīng)用研究中心;
【關(guān)鍵詞】： 國(guó)際投資 遠(yuǎn)期合約 匯率風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)沖
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(70901019)
【分類號(hào)】：F832.6;F224
【正文快照】： i引言自2007年金融危機(jī)以來(lái),全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇,西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貨幣走向面臨較大的不確定性.金融危機(jī)不但使得美日歐經(jīng)濟(jì)遭受重挫,也使得發(fā)達(dá)國(guó)家債務(wù)問(wèn)題陸續(xù)浮出水面,國(guó)際經(jīng)濟(jì)和貨幣體系前景難測(cè).然而近年以來(lái),歐美各國(guó)均出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象?2013年9月,美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布的

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：661481