本文關(guān)鍵詞：基于非參數(shù)分位CCK模型的滬市羊群效應(yīng)實(shí)證研究

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【摘要】：文章利用非參數(shù)分位回歸方法對(duì)CCK模型進(jìn)行改進(jìn),得到了新的非參數(shù)分位CCK模型。將新的模型應(yīng)用于滬市(上證A股與B股)來檢測(cè)其是否存在羊群效應(yīng),并將其與原有的CCK模型進(jìn)行了對(duì)比。
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;合肥工業(yè)大學(xué)過程優(yōu)化與智能決策教育部重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室;
【關(guān)鍵詞】： 羊群效應(yīng) CCK模型 分位回歸
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70901048) 高等學(xué)校全國(guó)優(yōu)秀博士學(xué)位論文作者專項(xiàng)資金(200982) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(2011HGRJ0006;2012HGBZ0189)
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 1模型與方法1.1基于均值回歸的CCK模型1.1.1參數(shù)均值CCK模型橫截面絕對(duì)偏離度(cross-sectional standard absolutedeviation,CSAD)是一個(gè)較好的指標(biāo),可用于衡量第t日市場(chǎng)的分散程度。假設(shè)市場(chǎng)有N只股票,其中股票i在第t個(gè)交易日的個(gè)股收益率為Ri,t,市場(chǎng)組合收益率在第t個(gè)交易日

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7 吳昊e，

本文編號(hào)：531337