本文通過對銀行風(fēng)險承擔(dān)和公司治理相關(guān)文獻(xiàn)的回顧,給出了基于公司治理角度的銀行風(fēng)險承擔(dān)的系統(tǒng)分析框架。本文從銀行各參與者的風(fēng)險偏好出發(fā),得到了銀行最優(yōu)的風(fēng)險承擔(dān)水平。在此基礎(chǔ)上,以內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制作為主要視角分析治理機(jī)制對不同銀行參與人的風(fēng)險偏好的影響,從而對整個銀行風(fēng)險承擔(dān)水平的影響。本文的研究表明：在內(nèi)部治理方面,大股東的國有股性質(zhì)可以約束銀行風(fēng)險承擔(dān),因此在對國有銀行進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革時應(yīng)該綜合績效與風(fēng)險考慮；董事會獨(dú)立董事的存在不僅不能約束銀行風(fēng)險承擔(dān),且有強(qiáng)化銀行風(fēng)險的動機(jī),這要求銀行在引入獨(dú)立董事的同時必須對獨(dú)立董事職能進(jìn)行清晰的定位,不僅僅是銀行經(jīng)營管理的監(jiān)督者,更應(yīng)該是銀行經(jīng)營管理的決策者；以現(xiàn)金為主要方式的管理層薪酬可以約束銀行風(fēng)險承擔(dān),但是隨著股權(quán)激勵的引入,銀行管理層激勵的方式越來越多樣化,這本身激勵了管理層的高風(fēng)險動機(jī),因此從美國次債危機(jī)中我們應(yīng)該得出教訓(xùn),要審慎的實(shí)施管理層股權(quán)激勵。在外部治理方面,市場約束與政府監(jiān)管是兩種最主要的影響銀行風(fēng)險承擔(dān)的途徑。本文研究市場約束時采用次級債券作為例子,得到已經(jīng)發(fā)行了次級債券的銀行所受債券約束作用要比沒有發(fā)行的銀行大得多...

【文章頁數(shù)】：154 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1. 導(dǎo)論
    1.1 本文的選題背景及研究意義
        1.1.1 選題的背景
        1.1.2 研究的意義
    1.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)述評
        1.2.1 銀行風(fēng)險承擔(dān)行為問題的提出
        1.2.2 從內(nèi)部治理視角研究銀行風(fēng)險承擔(dān)行為的文獻(xiàn)述評
        1.2.3 從外部治理視角研究銀行風(fēng)險承擔(dān)行為的文獻(xiàn)述評
    1.3 本文的研究視角及邏輯思路
        1.3.1 本文的研究視角
        1.3.2 本文的邏輯思路
    1.4 本文的結(jié)構(gòu)安排和研究方法
        1.4.1 本文的結(jié)構(gòu)安排
        1.4.2 本文的研究方法
2. 商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的基礎(chǔ)理論
    2.1 基本概念界定
        2.1.1 商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)
        2.1.2 商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)與風(fēng)險
        2.1.3 銀行風(fēng)險承擔(dān)的度量
    2.2 商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的理論基礎(chǔ)
        2.2.1 委托代理理論與商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)
        2.2.2 利益相關(guān)者理論與商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)
    2.3 不同利益主體的風(fēng)險偏好
        2.3.1 股東的風(fēng)險偏好
        2.3.2 銀行管理層的風(fēng)險偏好
        2.3.3 監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險偏好
    2.4 社會最優(yōu)的風(fēng)險水平與銀行最優(yōu)的風(fēng)險承擔(dān)選擇
        2.4.1 社會最優(yōu)的風(fēng)險水平
        2.4.2 銀行的最優(yōu)風(fēng)險承擔(dān)水平
3. 內(nèi)部治理機(jī)制影響商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的實(shí)證研究
    3.1 公司治理的相關(guān)概念
        3.1.1 公司治理問題的起源與發(fā)展
        3.1.2 公司治理的幾種定義
        3.1.3 公司治理的內(nèi)涵
        3.1.4 商業(yè)銀行公司治理的特殊性
    3.2 商業(yè)銀行內(nèi)部治理影響風(fēng)險承擔(dān)的理論綜述及假說
        3.2.1 銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與風(fēng)險承擔(dān)
        3.2.2 銀行董事會結(jié)構(gòu)與風(fēng)險承擔(dān)
        3.2.3 管理層激勵與風(fēng)險承擔(dān)
    3.3 實(shí)證檢驗(yàn)
        3.3.1 數(shù)據(jù)來源
        3.3.2 變量說明與模型設(shè)定
        3.3.3 實(shí)證結(jié)論
    3.4 對實(shí)證結(jié)論的分析
4. 內(nèi)部治理機(jī)制影響商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的理論分析
    4.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響
        4.1.1 我國銀行特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)與風(fēng)險承擔(dān)
        4.1.2 西方國家銀行的國有化與我國銀行產(chǎn)權(quán)改革
    4.2 董事會規(guī)模和結(jié)構(gòu)對銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響
        4.2.1 我國銀行董事會治理現(xiàn)狀
        4.2.2 董事會治理如何影響銀行風(fēng)險承擔(dān)
    4.3 管理層激勵機(jī)制對銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響
        4.3.1 我國銀行業(yè)管理層薪酬的現(xiàn)狀
        4.3.2 股權(quán)激勵與風(fēng)險承擔(dān)——美國實(shí)踐對中國的借鑒
5. 外部治理機(jī)制與商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)
    5.1 市場約束與銀行風(fēng)險承擔(dān)——以次級債券為例
        5.1.1 研究的背景
        5.1.2 理論模型
        5.1.3 實(shí)證研究
        5.1.4 結(jié)論
    5.2 政府監(jiān)管與銀行風(fēng)險承擔(dān)
        5.2.1 我國政府對銀行監(jiān)管的現(xiàn)狀
        5.2.2 政府監(jiān)管對銀行風(fēng)險承擔(dān)的約束作用
    5.3 我國政府隱性擔(dān)保與銀行風(fēng)險承擔(dān)
        5.3.1 政府隱性擔(dān)保與銀行風(fēng)險承擔(dān)關(guān)系的理論模型
        5.3.2 我國的政府隱性擔(dān)保及其對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響
    5.4 市場約束與政府監(jiān)管的協(xié)調(diào)——一個總結(jié)
6. 本文的主要結(jié)論與政策建議
    6.1 本文的主要結(jié)論
    6.2 政策建議
參考文獻(xiàn)
后記
致謝
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