發(fā)布時間：2022-08-02 17:05

　　金融體系中風險的積累引發(fā)了2008年的金融危機,在這場危機中,商業(yè)銀行成為了金融風險體系的焦點。傳統(tǒng)觀點認為銀行只是貨幣政策的傳導中介,它自身是中性的,自身的風險偏好和自身的資產配置不會隨貨幣環(huán)境的改變而進行調整。但是對金融危機的研究逐漸發(fā)現商業(yè)銀行在金融體系中的風險沉淀和風險積累不容忽視,新的貨幣政策風險承擔渠道理論就出現了。本文通過組合測度來確定商業(yè)銀行風險的綜合指標,這也擴展了相關的風險承擔的理論研究,對貨幣當局和商業(yè)銀行防范風險意義重大。首先對國內外的研究文獻進行了梳理,又從兩個方面介紹了貨幣政策傳導渠道理論。之后本文選擇國內20家商業(yè)銀行近十年的財務數據為研究樣本,通過主成分分析法來確定了不良貸款撥備覆蓋率、不良貸款率、風險加權資產占比和Z值這四個單一風險指標的權重,從而形成了能夠多角度度量商業(yè)銀行風險的綜合指標。并且分別采用廣義貨幣增速和一年期基準貸款利率充當貨幣政策的代理變量,經過系統(tǒng)廣義矩估計的方法來驗證商業(yè)銀行的貨幣政策風險承擔渠道的存在性、異質性和非對稱性。通過對實證結果進行分析之后,得到商業(yè)銀行的貨幣政策風險承擔渠道是顯著存在的;并且此渠道存在異質性和非對稱性。根... 

【文章頁數】：59 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內外研究現狀
        1.2.1 國外研究現狀
        1.2.2 國內研究現狀
        1.2.3 國內外文獻評述
    1.3 研究內容與方法
        1.3.1 研究內容
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 技術路線圖
第2章 貨幣政策的傳導渠道理論
    2.1 貨幣政策傳統(tǒng)傳導渠道理論
        2.1.1 貨幣政策傳統(tǒng)傳導渠道含義
        2.1.2 貨幣政策傳統(tǒng)傳導渠道的傳導機制
    2.2 貨幣政策風險承擔渠道理論
        2.2.1 貨幣政策風險承擔渠道的含義
        2.2.2 貨幣政策風險承擔渠道的傳導機制
    2.3 貨幣政策傳統(tǒng)傳導渠道與風險承擔渠道的比較
    2.4 商業(yè)銀行的貨幣政策風險承擔渠道的影響因素分析
        2.4.1 外部因素
        2.4.2 內部因素
    2.5 本章小結
第3章 數據處理與模型設定
    3.1 樣本數據選擇
    3.2 變量選擇
        3.2.1 商業(yè)銀行風險承擔代理變量
        3.2.2 貨幣政策代理變量
        3.2.3 控制變量
    3.3 模型設定
    3.4 本章小結
第4章 實證結果及分析
    4.1 數據描述性統(tǒng)計
    4.2 數據的平穩(wěn)性檢驗
    4.3 商業(yè)銀行的貨幣政策風險承擔渠道存在性檢驗
    4.4 商業(yè)銀行的貨幣政策風險承擔渠道異質性檢驗
    4.5 商業(yè)銀行的貨幣政策風險承擔渠道非對稱性檢驗
    4.6 政策建議
    4.7 本章小結
結論
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]垂直一體化對企業(yè)創(chuàng)新的非線性影響[J]. 郭佼佼,陳實,榮昭.  科研管理. 2020(05)
[2]中國宏觀審慎政策對貨幣政策傳導機制的影響分析[J]. 魏瑄.  中國物價. 2020(01)
[3]商業(yè)銀行透明度與風險承擔——基于中國上市銀行的實證研究[J]. 陸靜,宋曉桐.  金融論壇. 2020(01)
[4]中國貨幣政策傳導機制有效性研究——基于VAR模型[J]. 陳奕丹.  金融經濟. 2019(24)
[5]貨幣政策對商業(yè)銀行風險承擔的數理模型與作用機理[J]. 李裕坤.  統(tǒng)計與決策. 2019(21)
[6]存款保險制度能夠降低銀行風險嗎?——基于116個國家面板數據的研究[J]. 趙勝民,陳蒨.  國際金融研究. 2019(07)
[7]我國商業(yè)銀行資產負債結構變化對其風險承擔的影響[J]. 肖崎,隆欣.  上海立信會計金融學院學報. 2019(02)
[8]房地產價格與宏觀經濟波動下的銀行風險承擔:主觀偏好還是被動選擇[J]. 張澄,沈悅.  財經論叢. 2019(02)
[9]中國貨幣政策利率傳導效率研究:2008-2017[J]. 郭豫媚,戴賾,彭俞超.  金融研究. 2018(12)
[10]貨幣政策、銀行風險承擔與銀行流動性創(chuàng)造[J]. 鄧向榮,張嘉明.  世界經濟. 2018(04)

博士論文
[1]貨幣政策非對稱效應研究[D]. 王元.中國社會科學院研究生院 2012

碩士論文
[1]中國貨幣政策的資產價格傳導效應研究[D]. 單雙.北京工業(yè)大學 2014



本文編號：3668909