發(fā)布時間：2022-01-26 20:57

　　隨著中國經濟的不斷發(fā)展,股票市場也在不斷的擴大,股市的趨勢和波動對經濟有著巨大的影響作用。自中國股市成立以來,就有許多專家學者對中國股市的有效性進行研究,近些年來,大量的文獻表明中國股票市場已經達到弱式有效市場,表明中國股票市場已經屬于有效市場假說的范疇。然而,還有一些文獻的研究發(fā)現,市場上出現許多與有效市場假說相悖的異�，F象,比如羊群效應和日歷效應等,這些現象的發(fā)生表明股票市場的結構并非是有效市場所假設的情形。因此,本文試圖通過分形市場假說的理論來探索中國股票市場的分形結構,以及通過分形理論中的自組織臨界理論和沙堆模型來對中國股票市場進行實證分析。本文第一章對國內外相關研究文獻進行總結與分析。第二章從分形市場假說入手,對比分形市場假說與有效市場假說的不同之處,對分形市場假說進行概述與討論。第三章使用R/S分析法對中國股票市場的分形特征進行實證研究,探索是否中國股票市場處于分形市場的狀態(tài)。第四章對分形理論和動力學理論中著名的自組織臨界性理論進行介紹與討論,由于自組織臨界性理論是揭示沙堆模型的基礎,因此對自組織臨界性理論的研究有助于更好的理解沙堆模型。第五章通過使用沙堆模型對中國股票的內... 

【文章來源】：哈爾濱工業(yè)大學黑龍江省211工程院校985工程院校

【文章頁數】：56 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

上證指數的()和(/)

深成綜指的()和(/)

哈爾濱工業(yè)大學金融碩士學位論文-30-日價差中下跌的數據和其頻數，將兩者在同一坐標軸上畫出，如圖5-1所示。圖5-1上證指數每日價差中下跌價差與頻數的關系根據圖5-1的統(tǒng)計結果，可以看出在上證指數呈現出每日下跌的過程中，每日價差與其出現的頻率之間呈現出一種冪律分布的特征。將下跌價差與頻數的結果進行雙對數處理后，繪制在雙對數坐標軸下，如圖5-2所示。圖5-2上證指數在雙對數坐標軸下下跌的每日價差與頻數的關系

【參考文獻】：
期刊論文
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[2]自組織臨界視角下股價波動的動力學機制研究——來自中國快遞行業(yè)的經驗數據[J]. 李寧,賀曲夫.  科技和產業(yè). 2019(10)
[3]基于隨機游走模型檢驗股票市場有效性研究[J]. 孫禮旭,楊小英.  合作經濟與科技. 2019(20)
[4]中國深圳股票市場半強式有效性實證研究[J]. 何維鈺,唐玥.  現代營銷(經營版). 2019(08)
[5]上海股票市場有效性的實證分析[J]. 謝姍姍.  內蒙古統(tǒng)計. 2019(03)
[6]P2P網絡借貸市場的非線性依賴和長記憶性研究[J]. 劉峰濤,徐歡,趙袁軍.  復雜系統(tǒng)與復雜性科學. 2018(04)
[7]資本市場風險控制的法律機制——以2015年滬深“股災”為視角[J]. 王雪峰.  人民法治. 2018(15)
[8]我國股票市場流動性的非線性動力學特征研究:基于分形理論的檢驗[J]. 尹海員,華亦樸.  管理評論. 2017(08)
[9]投資者情緒、杠桿資金與股票價格——兼論2015～2016年股災成因[J]. 王健俊,殷林森,葉文靖.  金融經濟學研究. 2017(01)
[10]中國滬深股市的自組織臨界性——基于沙堆模型的分析[J]. 郭艷,李基偉,張琴.  技術經濟. 2016(11)



本文編號：3611155