為應(yīng)對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),公司需要不斷提高其技術(shù)創(chuàng)新水平,通過(guò)創(chuàng)新才能幫助公司獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、搶占市場(chǎng)份額。面對(duì)相似的外部經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境,如何從公司內(nèi)部尋找提高創(chuàng)新效率的方法,成為學(xué)術(shù)界與實(shí)踐界共同關(guān)注的問(wèn)題。內(nèi)部控制作為貫穿公司運(yùn)營(yíng)全過(guò)程的一項(xiàng)重要制度安排,對(duì)緩解信息不對(duì)稱(chēng)程度、降低代理成本具有重要作用,進(jìn)而可能對(duì)公司技術(shù)創(chuàng)新效率產(chǎn)生影響。尤其對(duì)于創(chuàng)業(yè)板上市公司而言,其內(nèi)部控制水平明顯低于被納入內(nèi)部控制強(qiáng)制實(shí)施范圍的主板上市公司,因此本文以創(chuàng)業(yè)板上市公司為研究樣本的實(shí)證結(jié)果,對(duì)提升其內(nèi)部控制水平、提高其技術(shù)創(chuàng)新效率更具有指導(dǎo)意義。本文以2015²018年我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司為研究對(duì)象,首先利用“迪博內(nèi)部控制指數(shù)”檢驗(yàn)內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)公司技術(shù)創(chuàng)新效率的影響;其次,為探討內(nèi)部控制對(duì)創(chuàng)新效率的作用機(jī)理,依次檢驗(yàn)內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等內(nèi)部控制五要素對(duì)創(chuàng)新效率的影響;最后,加入融資約束變量,檢驗(yàn)融資約束在內(nèi)部控制與創(chuàng)新效率之間的中介效應(yīng),尋求內(nèi)部控制對(duì)技術(shù)創(chuàng)新效率的影響機(jī)制。其中,內(nèi)部控制五要素的評(píng)價(jià)指標(biāo)通過(guò)手工收集并運(yùn)用變異系數(shù)法計(jì)算得到;融資約... 

【文章來(lái)源】：濟(jì)南大學(xué)山東省

【文章頁(yè)數(shù)】：71 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

研究思路框架圖

研發(fā)活動(dòng)產(chǎn)出的高不確定性、高保密性,導(dǎo)致公司技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的信息不對(duì)稱(chēng),同時(shí)可能誘發(fā)管理者的道德風(fēng)險(xiǎn)行為,致使創(chuàng)新活動(dòng)面臨嚴(yán)重的融資約束[36]。公司創(chuàng)新活動(dòng)從研發(fā)階段到創(chuàng)新產(chǎn)出轉(zhuǎn)化階段,均需要大量的資金支持,當(dāng)公司面臨融資約束,公司可能因資金不足而放棄創(chuàng)新項(xiàng)目,或者在研發(fā)過(guò)程中因資金不足導(dǎo)致創(chuàng)新失敗。另一方面,公司面臨融資約束時(shí),傾向于將有限的資源投資于“短平快”項(xiàng)目,而非成本高、風(fēng)險(xiǎn)高的創(chuàng)新項(xiàng)目,導(dǎo)致創(chuàng)新活動(dòng)投資不足[71][72]。而有效的內(nèi)部控制能夠提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量,使投資者從財(cái)務(wù)報(bào)告中獲取更多創(chuàng)新項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)、未來(lái)收益等信息,進(jìn)而降低公司的資本成本,緩解公司融資約束程度。此外,有效的內(nèi)部控制能夠通過(guò)有效的監(jiān)督機(jī)制,保障企業(yè)合規(guī)使用研發(fā)資金,減少管理者的占用研發(fā)資金等行為,降低創(chuàng)新資源匱乏導(dǎo)致創(chuàng)新失敗的可能性。因此,內(nèi)部控制可以通過(guò)緩解公司融資約束程度,進(jìn)而提高公司技術(shù)創(chuàng)新效率�；谝陨侠碚摲治�,提出假設(shè):

(3)為檢驗(yàn)內(nèi)部控制促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板上市公司技術(shù)創(chuàng)新效率的影響機(jī)制,即融資約束在內(nèi)部控制與公司技術(shù)創(chuàng)新效率之間是否存在中介作用,構(gòu)建如下模型:目前檢驗(yàn)中介效應(yīng)應(yīng)用最為廣泛的是溫忠麟等(2004)學(xué)者提出的“三步法”[87],運(yùn)用“三步法”檢驗(yàn)中介效應(yīng)的具體路徑見(jiàn)圖4.1。首先檢驗(yàn)內(nèi)部控制質(zhì)量與公司技術(shù)創(chuàng)新效率的系數(shù)c的顯著性,如果c顯著,再檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?8)、模型(9)中系數(shù)a、b的顯著性,如果a、b、c三個(gè)系數(shù)均顯著,則進(jìn)一步觀測(cè)系數(shù)c’的顯著性,若c’顯著,則可以認(rèn)為中介效應(yīng)顯著,否則為完全中介效應(yīng)顯著;若系數(shù)a、b至少存在一個(gè)不顯著,則需要進(jìn)一步進(jìn)行Sobel檢驗(yàn)。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
[1]內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)股權(quán)資本成本的影響研究[D]. 閆志剛.東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 2013

碩士論文
[1]高管持股與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率[D]. 李佳佳.天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 2018



本文編號(hào)：3608707