余額寶是我國規(guī)模最大的貨幣市場基金,本文從余額寶收益率與商業(yè)銀行利率間聯(lián)動關(guān)系和商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險兩個視角分別構(gòu)建DCC-MVGARCH模型和SVAR模型研究互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊。研究結(jié)果表明,余額寶收益率與商業(yè)銀行利率存在正向聯(lián)動關(guān)系;從長期來看,余額寶的發(fā)展對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險的影響趨于均衡,但在短期內(nèi),余額寶的發(fā)展增加了商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風險。因此,應當規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,強化監(jiān)管,使互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行互利共生的同時降低銀行的系統(tǒng)性風險。 

【文章來源】：商業(yè)研究. 2019年08期 北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
一、文獻回顧
二、余額寶收益率與銀行利率的聯(lián)動性
    （一）模型構(gòu)建
    （二）實證分析
        1. 數(shù)據(jù)來源
        2. 統(tǒng)計描述
        3. 單位根檢驗
        4. 多變量DCC-MVGARCH模型的估計結(jié)果
三、余額寶與銀行系統(tǒng)性風險
    （一）指標選取與數(shù)據(jù)來源
        1. 銀行系統(tǒng)風險指標的選取
        2. 互聯(lián)網(wǎng)金融指標選取
        3. 數(shù)據(jù)來源
    （二）模型構(gòu)建
        1. 平穩(wěn)性檢驗
        2. 建立模型
    （三）實證分析
        1. 脈沖響應函數(shù)分析
        2. 方差分解分析
        3. 格蘭杰因果檢驗
四、結(jié)論與建議


【參考文獻】：
期刊論文
[1]互聯(lián)網(wǎng)金融對資本市場風險跨期時變的溢出效應研究——以余額寶為例[J]. 曹源芳,袁秀文,籍生亮.  經(jīng)濟問題. 2018(10)
[2]互聯(lián)網(wǎng)金融對中國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險的影響——基于SVAR模型的實證研究[J]. 鄒靜,王洪衛(wèi).  財經(jīng)理論與實踐. 2017(01)
[3]互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品收益率的影響因素[J]. 林文生,張正揚.  金融論壇. 2016(11)
[4]互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣市場沖擊影響的實證分析[J]. 吳佩,姚亞偉,龐濤.  當代經(jīng)濟管理. 2016(07)
[5]互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行風險承擔的影響研究[J]. 劉忠璐.  財貿(mào)經(jīng)濟. 2016(04)
[6]中國P2P網(wǎng)絡借貸利率波動研究[J]. 陳霄,葉德珠.  國際金融研究. 2016(01)
[7]基于逆向選擇的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式風險防范研究[J]. 王錦虹.  財經(jīng)問題研究. 2015(05)
[8]互聯(lián)網(wǎng)金融:成長的邏輯[J]. 吳曉求.  財貿(mào)經(jīng)濟. 2015(02)
[9]互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金收益率與商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益率、SHIBOR利率的關(guān)系研究[J]. 柴用棟,曹劍飛.  學術(shù)論壇. 2014(10)



本文編號：2924340