制造型企業(yè)從前期研發(fā),試生產(chǎn)到量化生產(chǎn)再到正常銷售的過程就是一個資金投入到資金回收的過程。企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)過程中規(guī)模不斷擴(kuò)大,無論是原材料的供應(yīng),生產(chǎn)力的維持或者項(xiàng)目的引進(jìn)與開發(fā)都需要現(xiàn)金流的支撐�，F(xiàn)金流凸顯其重要地位,現(xiàn)金流作為經(jīng)營之源,為企業(yè)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。從經(jīng)營程度上來說,平穩(wěn)且優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)金流可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模并提高企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。為此,在企業(yè)發(fā)展中,現(xiàn)金流對企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略意義需要不斷去探索,總結(jié)出合理的現(xiàn)金流管理策略,規(guī)避由現(xiàn)金流供應(yīng)不足或斷裂等問題引發(fā)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險,從這個視角出發(fā),由此實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)可以從融資結(jié)構(gòu),盈利能力,償債能力多個角度體現(xiàn)現(xiàn)金流狀況,這三個指標(biāo)與企業(yè)常規(guī)化運(yùn)營具有很強(qiáng)的相關(guān)性。本文重點(diǎn)集中在現(xiàn)金流,基于現(xiàn)金流的理論基礎(chǔ),以滬A上市企業(yè)冠盛集團(tuán)的發(fā)展經(jīng)歷、單位周期內(nèi)資金運(yùn)營狀態(tài),出口企業(yè)的特殊性質(zhì)為研究背景,發(fā)現(xiàn)該公司的經(jīng)營狀況、收益質(zhì)量、償債和投資能力以及回款率這些方面的不完善極有可能引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。主要研究對象是該出口企業(yè)經(jīng)營中所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險,將現(xiàn)金流各指標(biāo)作為重點(diǎn)視角,多方面對冠盛集團(tuán)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀展開分析,其次,選...

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖2.1現(xiàn)金流分析原理圖

對公司現(xiàn)金流的分析圍繞圖2.1展開:2.2.2現(xiàn)金流量指標(biāo)的優(yōu)越性

圖3.1冠盛集團(tuán)現(xiàn)金流向圖

現(xiàn)金流管理的重心放在現(xiàn)金流的流向,現(xiàn)金流向直觀反映當(dāng)前發(fā)展趨勢,冠盛集團(tuán)以重資產(chǎn)為主,現(xiàn)金流向如圖3.1所示,冠盛集團(tuán)前期除自有資金外,通過投資者和債權(quán)人投入籌集到所需資金,用資金購買廠房建設(shè)所用的土地,土地面積達(dá)到廠房需求并且辦完土地轉(zhuǎn)讓手續(xù)后,開始廠房和辦公樓的建設(shè)。廠房建設(shè)....

圖3.22017年-2020年冠盛集團(tuán)償債能力指標(biāo)趨勢圖

對冠盛集團(tuán)的償債能力指標(biāo)趨勢分析主要選取流動比率,速動比率,現(xiàn)金比率和資產(chǎn)負(fù)債比率進(jìn)行分析衡量,如下圖所示:由圖3.2可以看到流動比率,速動比率和現(xiàn)金比率在平穩(wěn)上升,尤其是2019至2020年間增長幅度最大,存貨的占比會影響流動比率值和速動比率值,存貨占比越大,速動比率和流動比率....

本文編號：3934364